根据考研数学，如何用贝塔值判断能否套利？可以解释一下吗？

其他回答

• 小同学
  如何判断贝塔系数与系统风险的关系
  • 冯老师
    你好 贝塔系数=某资产的风险收益率/市场风险收益率 因此， 当贝塔系数为0时，表明该资产没有系统风险。 当其等于1时，表示其系统风险和市场的平均风险相等。 大于1时则大于市场的平均风险， 小于1时则小于市场的平均风险。
• A同学
  股票中的β系数如何解释（贝塔系数）
  • R老师
    贝塔系数是统计学上的概念，是一个在+1至-1之间的数值，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时除了基金的表现数据外还需要有作为反映大盘表现的指标。
    　　贝塔系数(beta coefficient)是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。
    　　&beta = 0表示没有风险，&beta = 0.5表示其风险仅为市场的一半，&beta = 1表示风险与市场风险相同，&beta = 2表示其风险是市场的2倍。
    　　贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。
    　　为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股的贝塔系数为1.5，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.5%，反之亦然但如果一支个股贝塔系数为-1.5%时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.5%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.5%。 更多股票学习内容请访问棒槌网
• 杨同学
  如何根据财务净现值判断项目可行性
  • 俞老师
    fnpv=-200（p/a10%2）+140（p/a10%6）（p/f10%2）
    =-2001.7355+1404.35530.8264=156.79（是四舍五入的尾数所致）
    上式中（p/a10%2）是指利率为10%期限为2年的年金现值系数.（p/a10%6）是指利率为10%期限为6年的年金现值系数从第三年到第八年总共有6年所以用6年的年金现值系数.用六年的年金现值系数折出来的结果是到第二年末的现值要折到年初还有两年所以要乘两年的复利现值系数.（p/f10%2）应是（p/s10%2）是指两年的年金现值系数.p/f表示是终值p/s才是现值.