这里β变为2，波动比市场大，为什么必要收益率反倒要降低了？

其他回答

• 马同学
  老师，这个C选项，β系数为负数时，必要收益率应该是降低吧？
  • 张老师
    你好，这个c选项β值是正数，贝塔值不会出现负数，因为系统风险不可能会为零
  • 马同学
    这个解释我有点不懂耶，有的资产贝塔系数不是可以为负数吗？我怎么区分选项中说的是否包含了有负数的情况呢？
  • 张老师
    你好，贝塔值是衡量市场风险的，不会出现负数，你们教材有点不严谨，c选项风险溢价越高，说明他的风险越高，回报越高，必然伴随着更高的市场风险，贝塔值越大，这句话没问题的
• 马同学
  老师，这个C选项，β系数为负数时，必要收益率应该是降低吧？
  • 张老师
    你好，这个c选项β值是正数，贝塔值不会出现负数，因为系统风险不可能会为零
  • 马同学
    这个解释我有点不懂耶，有的资产贝塔系数不是可以为负数吗？我怎么区分选项中说的是否包含了有负数的情况呢？
  • 张老师
    你好，贝塔值是衡量市场风险的，不会出现负数，你们教材有点不严谨，c选项风险溢价越高，说明他的风险越高，回报越高，必然伴随着更高的市场风险，贝塔值越大，这句话没问题的
• 满同学
  公式1：必要收益率＝无风险收益率（无风险利率）＋风险收益率 公式2：必要收益率＝无风险收益率＋（系统）风险收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf）资本资产定价模型 市场风险溢酬（Rm－Rf） 老师请问下这里的两个公式有什么区别呢？怎么理解？ 题目4在怎么做呢？为什么不是用第二个公式老计算必要收益率 4. 已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产的β系数为2,这里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%对对吗？为什么不对
  • Y老师
    4. 已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产的β系数为2,这里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%，这个不正确，同学。如告知市场组合的必要收益率你做的就是正确的，如果告诉的是市场组合风险收益率，证券必要收益率=5%加2*10%=25%
  • 满同学
    公式2原理和公式1相通，公式2中的β*市场组合风险收益率即证券的风险收益率。
• 徐同学
  债券价值与市场利率是反向变动的。市场利率下降，债券价值上升；市场利率上升，债券价值下降。 1、市场利率是指什么？ 2、债券价值是指什么？ 3、为什么是反比例关系？
  • 张老师
    固定利率债券，未来的现金流就是固定的，其价格是未来现金流按照市场收益率的折现。 当市场利率上升时，未来的现金流就不值钱了，所以债券价格下跌； 当市场利率下降时，未来的现金流价值变大，所以债券的价格上升。
  • 徐同学
    市场利率是指贷款利率和存款利率
  • 张老师
    债券价值是指进行债券投资时投资者预期可获得的现金流入的现值