关于资产组合能否分散风险的此题，选项A为何错误？

其他回答

• 蓝同学
  老师第七题A选项，相关系数为0不是不相关吗？也能分散风险吗
  • 刘老师
    可以的 鸡蛋不能放在同一个篮子，就是越相关的越不能分散风险，比如一个股票跌，另一股篇也跟着跌，那当然就不能分散了，另一个股票完全跟第一个没关系，那他就能分散了
• 斌同学
  按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于a、b两项资产，下列叙述错误的有 (    )。
  • 封老师
    正确答案 d当相关系数在0～+1范围内变动时，两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小
    答案解析 根据投资组合的期望收益率的计算公式可知a的说法正确；根据相关系数的含义可知，b、c的说法正确，d的说法不正确，应该把“可分散的投资风险的效果越小”改为“可分散的投资风险的效果越大”。
• 停同学
  在合适的选择下，资产组合的风险低于各个组成部分的（  ）风险。
  • 沈老师
    【答案】d
    【答案解析】本题考核的知识点为资产组合理论。资产组合理论的原则是投资者应当把－些合适的持有物进行分散，从而有效地抵消－部分风险。在合适的选择下，整体风险应该尽可能低。换句话说，资产组合的风险将低于各个组成部分的加权平均风险，因为当风险不随时间变化、风险方向也不改变的时候，不同投资方式之间存在补偿。
• 陈同学
  应建立如何的投资组合分散非系统风险
  • 王老师
    首先先看它们的概念：
    
    系统风险（不可分散风险）是指市场收益率整体变化所引起的市场上所有资产的收益率的变动性，它是由那些影响整个市场的风险因素引起的，应而又称为市场风险。这些风险因素包括宏观经济形势的变动、税制改革、国家经济政策变动或世界能源状况等。
    
    非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。这种因行业或企业自身因素改变而带来的证券价格变化与其他证券的价格、收益没有必然的内在联系，不会因此而影响其他证券的收益。这种风险可以通过分散投资来抵消。若投资者持有多样化的不同证券，当某些证券价格下跌、收益减少时，另一些证券可能正好价格上升、收益增加，这样就使风险相互抵消。非系统风险可以抵消或回避，因此，又称为可分散风险或可回避风险。非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等。
    
    由概念可知当投资组合中，行业不同的股票，其股票价格对于非系统风险的影响可以通过投资组合中没有非系统影响的股票的上涨来弥补，即负相关。而系统风险是相对整个经济市场而言的，那么任何股票都会因此负面影响下跌，股票之间是正相关。