相关垂直价差套利模式的看涨期权等知识点可以讲讲吗？

其他回答

• 快同学
  用无套利原则证明欧式看涨和看跌期权评价关系欧式期权平价关系。
  • 张老师
    1、认购长仓（long call)买入认购期权
         应用市况：方向性买卖策略之一，适用于后市看升及波幅扩阔。
         打和点：行使价＋已付出之期权金
         潜在盈利：结算价－打和点
         最大亏损：付出之期权金
     
    2、认沽长仓（long put）：买入认沽期权
         应用市况：方向性买卖策略之一，适用于后市看淡及波幅扩阔，亦可以为持有现货或期货者作对冲。
         打和点：行使价－已付出之期权金
         潜在盈利：打和点－结算价
         最大亏损：付出之期权金
     
    3、认购短仓（short call)：沽空认购期权
          应用市况：不看好后市的策略之一，适用于下跌市，牛皮市及波幅收窄的市况，亦可以为持有现货或期货者对冲
          打和点：行使价＋已付出之期权金
          潜在盈利：打和点－结算价  ，上限为所收之期权金
          最大亏损：亏损可以是无限
     
    4、认沽短仓（short  put)：沽空认沽期权
          应用市况：不看淡后市的策略之一，适用于上升市、牛皮市及波幅收窄的市况。
          打和点：行使价－期权金
          潜在盈利：结算价－打和点，上限为所收之期权金
          最大亏损：亏损可以是无限
• F同学
  用无套利原则证明欧式看涨和看跌期权评价关系欧式期权平价关系。
  • 王老师
    假设两个投资组合
    a 一个看涨期权和一个无风险债券，看涨期权的行权价＝x，无风险债券的到期总收益=x
    b 一个看跌期权和一股标的股票，看跌期权的行权价格＝x，股票价格为s
    
    投资组合a的价格为：看涨期权价格（c）＋无风险债券价格（pv(x)）。pv(x)为债券现值。
    投资组合b的价格为：看跌期权价格（p）＋股票价格s
    
    画图或者假设不同的到期情况可以发现，a、b的收益曲线完全相同。根据无套利原理，拥有相同收益曲线的两个投资组合价格必然相同。所以 c＋pv(x)=p+s，变形可得c-p=s-pv(x)
    
    pv(x)可以用x、t、r求出。
• Z同学
  老师，残保金的相关知识能讲讲吧
  • 黄老师
    你好，残疾人就业保障金简称残保金，是指在实施分散按比例安排残疾人就业的地区，凡安排残疾人达不到省、自治区、直辖市人民政府规定比例的机关、团体、企业、事业单位和城乡集体经济组织，根据地方有关法规的规定，按照年度差额人数和上年度本地区职工年平均工资计算交纳用于残疾人就业的专项资金。
  • Z同学
    保障金年缴纳额=（上年用人单位在职职工人数×所在地省、自治区、直辖市人民政府规定的安排残疾人就业比例-上年用人单位时间安排的残疾人及就业人数）×上年用人单位在职职工年平均工资