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为什么期权价格高于6.62元要买入0.5股股票，卖出一股看涨期权？
卢同学
可爱的同学，你好~
假设期权市价是7元，高于6.62元，说明市场价格偏高，购买0.5股股票且借款18.38元这个组合的价值与期权的价值相等，都是6.62元，那么我们把这个组合等效成一个期权，因为期权市场价比价值高，我们就要低买高卖赚取利差，即投资（购买0.5股股票且借款18.38元）这个组合，同时出售期权，相当于买入价值6.62的期权，按市价7元卖出，达到套利的目的。
希望老师的解答能帮助你理解，继续加油哦
1，低买和投资这个购买股票借款得组合有什么关系吗？
投资就是买入的意思，就是说我要买入这个投资组合，即我要购买0.5股股票且借款18.38元。老师说的低买就是投资这个组合，因为这个组合的价格比期权低，所以叫低买。
2，低买手里的期权哪里来的？
我们假设现在市场有两个可以投资的项目，一个是组合——购买0.5股股票且借款18.38元，价值6.62元，价格也是6.62元（50×0.5-18.38）；一个是期权，价值6.62元，价格7元（假设价格是7元）
我们发现价值相等的两个东西，一个价格高，一个价格正常，那么我们就按正常价买入，再按高价卖出，形成套利。
所以低买不是买期权，是买与期权价值相等但价格更低的投资组合，高卖是卖出7元的期权。因为投资组合跟期权价值一样，所以相当于按6.62买入一个期权，按7元卖出一个期权，形成套利。
卖出的期权，期权就是个协议，不是实物，卖的时候不需要有一个东西。
同学再理解一下，如果还有疑问，我们继续讨论
举个例子，一个东西市场价7块，你6.62元买入的，你是不是要卖出，挣个差价。一个东西市场价5块，你6.62买入的，你肯定不卖，卖了亏了。
这里套利，是一个期权和一个投资组合，把期权叫期权A，投资组合等效成期权B，期权A价值=期权B价值。
如果期权A的价格是7元，高于价值6.62元，那么把期权A卖掉按7元卖掉，按6.62元买入期权B，那就相当于手里期权没多没少、还是那个期权，但是赚了价格7元-价值6.62元的利差。
买入期权B=购买0.5股股票且借款18.38元
如果期权A的价格是5元，低于价值6.62元，那么按5元买入期权A，按6.62元把期权B卖掉，那就相当于手里期权没多没少、还是那个期权，但是赚了个卖价6.62元-买价5元的利差。
卖出期权B=卖出0.5股股票且借出18.38元
总之，就是投资组合（价格=价值）和期权（价格不一定等于价值），因为两个等效，所以哪个价格低，买进哪个，哪个价格高，卖哪个。
同学看一下这么解释可以理解吗，如果还是有疑问，我们继续讨论
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教师回复： 亲爱的同学，上午好~如果上年为负数，取绝对值，计算公式为：营业利润增长率=（本年营业利润-上年营业利润）/上年营业利润的绝对值。比如2018年收入为-100，2019年收入为100，即2019年收入增长率=（100+100）/100=200%如有疑问，我们继续沟通~
教师回复： 勤奋的同学，你好~合同履约成本是资产类科目，类似库存商品，会发生减值，并且减值可以转回。合同履约成本简单理解为履行合同约定发生的成本，这部分之所以资本化而没有费用化，就是因为满足了资本化的条件，同时满足三个条件，应当确认为合同履约成本：①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用等；②该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；③该成本预期能够收回。这三点和资产的定义趋同，发生的直接相关成本增加了企业资源，并且付出的成本能够收回。合同取得成本：企业为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，应当作为合同取得成本确认为一项资产。但是资产的摊销期限不超过一年的，可以在发生时计入当期损益。增量成本，是指企业不取得合同就不会发生的成本。如果不能取得合同，但一样会发生的成本，那就不是合同取得成本了，比如差旅费或尽职调查支出。所以增量成本与合同有非常直接的关联性，最具有代表性的例子就是销售佣金，销售佣金完全跟合同的金额挂钩，则为合同取得成本。另外容易混淆的例子是给销售经理的年度奖金，看似跟合同相关，但是年终奖还有其他很多因素影响，即使没有合同，也可能会有年度奖金。希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！祝同学和家人们健健康康！
教师回复： 优秀的同学，你好~，因为属于非流动的资产，报表上没有合同履约成本，所以将其归集到存货，如果是一年以上的，那么是放到非流动资产的。这个属于收入的知识点，如果不是很清晰，建议等学到收入再理解。希望老师的解答能帮助你理解！
