资本资产定价模型是研究风险与必要报酬率之间的均衡关系吗？

其他回答

• L同学
  这个资本资产定价模型这儿，它β系数的后面为什么不是市场平均风险报酬率减去无风险报酬率
  • 吴老师
    你好   6%就是（Rm-Rf）   是已经减过无风险的
  • L同学
    如何区分Rm-Rf和Rm  市场上所有股票的平均风险收益率即为Rm-Rf；而市场上所有股票平均收益率即为Rm。   （1）（Rm-Rf）的常见叫法有：市场风险溢酬、风险价格、平均风险收益率、平均风险补偿率、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、市场风险收益率、证券市场的风险溢价率、市场风险溢价、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。   （2）β （Rm-Rf）的常见名称有：某种股票的风险收益率、某种股票的风险报酬率、某种股票的风险补偿率。  （3）Rm的常见叫法有：平均风险股票的“要求收益率”、平均风险股票的“必要收益率”、平均股票的要求收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、市场平均收益率、平均风险股票收益率、证券市场平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率、市场组合收益率、股票价格指数平均收益率、股票价格指数的收益率、证券市场组合平均收益率、所有股票的平均收益率等。   总结： 如果说法中出现市场和风险两个词的，并且风险紧跟于收益率、报酬率、补偿率等前面的，那么就表示Rm-Rf，这很好理解，首先市场的贝塔系数为1，其次，既然是风险收益率等，说明它只是考虑风险部分的，因此要减去无风险部分；而如果把上面讲的市场改成某股票，则表示贝塔系数*（Rm-Rf）；如果没有风险两字的，那么单说收益率、报酬率、补偿率等都表示Rm。
• N同学
  按照资本资产定价模型，资产的风险报酬率是该项资产的β值和市场风险溢酬的乘积，而市场风险溢酬是市场投资组合的预期报酬率与无风险报酬率之差。(    )
  • 舒老师
    正确答案 a对
    答案解析 本题考核的是资本资产定价模型的涵义。由资本资产定价模型公式eri =rf ＋βi (rm -rf )可以很清楚地看到：βi (rm -rf )为风险报酬率，rm -rf 为市场风险报酬率，它是市场投资组合的预期报酬率与无风险报酬率的差。
• P同学
  资本资产定价模型 资产必要收益率=市场无风险收益率+β*风险溢价 这里的两个风险，是指系统风险还是非系统风险？
  • 高老师
    您好，这里指的系统风险的。
  • P同学
    β系数表示，非系统风险与系统风险的关联度？
  • 高老师
    您好 β系数，是某项资产受系统风险的影响。 加入非系统风险通过投资组合都消除了，这里只是讨论系统风险
• 姜同学
  投资风险报酬、无风险报酬及必要报酬之间的关系 万分感谢
  • 蒋老师
    投资风险报酬、无风险报酬及必要报酬这几个的关系是这样的。
    作为投资人投资某个项目是想取得应有的回报。即是我们说的投资报酬率。
    投资报酬率=风险报酬率+无风险报酬率。无风险报酬率就是我们常常说的资金的时间价值。
    风险报酬率=风险报酬系数x风险程度。那个风险程度就是我们所说的标准离差。
    用公式表示就是
    k=r+bv
    其中k--表示某个项目的总的风险报酬率，
    r--表示资金的时间价值，无风险报酬率。
    那个bv--表示风险报酬率。
• 刘同学
  请问，如何确定投资报酬率与投资风险之间的平衡点？
  • S老师
    投资报酬率与投资风险之间的平衡点，应该是指投资收益率在某一数额时，无利益之获得，也不发生损失，收入恰等於成本费用，损益为零。以我开的便利店为例：我的日平均成本是120元，我日均销售额为2500元，那我的报酬率与投资风险之间的平衡点120/2500=0.048 就是说我的投资报酬率是4.8%时，我不亏不赚，是平衡点。 当然零售业毛利是平均15%左右，要不谁还干啊？