能够分散财务风险，组合标准差会低于单项资产的最低标准差吗？

其他回答

• 吴同学
  下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，不正确的有（　）。 A.如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数 B.如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0 C.如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险 D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数 请问有哪位老师能把这道题解析一下吗？
  • 邵老师
    相关系数只要低于1就开始分散风险了，可以把标准差公式看成（a^2%2Bb^2%2B2 r ab）开2次方的形式，如果r=1,公式就是（a^2%2Bb^2%2B2*1* ab）开2次方(（a%2Bb）^2)开2次方=a%2Bb，如果r=-1 （a^2%2Bb^2%2B2*-1* ab）开2次方(（a-b）^2)开2次方=a-b(如果a=b)可能是零
  • 吴同学
    不正确AC，a%2Bb是加权平均不是算数平均（a%2Bb）/2，相关系数只要低于1就能分散风险
• 欣同学
  中级财管中 资产组合风险，相关系数等于-1时，资产组合的标准差等于0吗？
  • 王老师
    您好，同学，当相关系数为-1、等比例投资、且两项资产的标准差相等时，组合标准差就等于0。
• 猫同学
  资产组合的风险是单个资产标准差的简单平均吗为什么写出资产组合预期收益率和资
  • 唐老师
    风险权重就是了。这个和股票指数的编制差不多，比如说你有3支股票abc。a股票有10股，b股票有40股，c股票有50股，价格分别是10元，15元，和20元。那么，按照算数平均法计算就是平均股价为15元，按照权重，也就是加权平均法计算就是：1010%+1540%+2050%=17。资产组合的风险计算也是这个道理，收益等于各支股票的预期收益风险系数权重。