怎么知道票面利率的计息期利率还是折现率的利息利率？

其他回答

• 王同学
  知道利息和利率怎么求本金。知道利率本金怎么求利息
  • 罗老师
    解：p——本金，又称期初金额或现值；
    i——利率，指利息与本金之比；
    i——利息；
    f——本金与利息之和，又称本利和或终值；
    n——计算利息的期数。
    利息 = 本金 利率 计息期数
    i = p i n
    如：存入银行10000元，存期1年，年利率为2%，求利息
    利息 = 10000 2% 1 = 200元
    存入银行10000元，存期2年，年利率为2%，求利息
    利息 = 10000 2% 2 = 400元
    存入银行一定数额款项，一年后利息为200元，在年利率2%的条件下，其现值为多少？
    本金 = 200 / 2% / 1 = 10000元
    存入银行一定数额款项，两年后利息为400元，在年利率2%的条件下，其现值为多少？
    本金 = 400 / 2% / 2 = 10000元
    ∴当存期为1年时，利息 = 本金 年利率
    当存期为一年以上时，利息 = 本金 年利率 计息期数
    当存期为1年时，本金 = 利息 / 年利率
    当存期为1年以上时，本金 = 利息 / 年利率 / 计息期数
• 程同学
  请问老师关于报价利率和有效年利率、期利率的问题，①报价利率是不是等于票面利率呢？②如果是按期计息，那么折现利率和计息利率是不是都=报价利率/期数呢？3⃣ 比如半年计息，面值1000元，票面利率4%，两年期，则现值=1000*（P/F,4%/2,4）+1000*4%/2*(P/A,4%/2,4)对吗？
  • 刘老师
    1，报价利率和票面利率一致的 2，对的 3，正确的，计算正确的
• 唤同学
  求问，贴现率，息票利率，票面利率，到期收益率的区别？？
  • 沈老师
    息票率和票面利率是一样的概念也就是债券在发行时发行方规定的利息率假如某公司发行的一年期的利率为3%的债券按票面价值100元发售则一年后的收益是3元这里的3%就是息票率也就是票面利率
    而市场利率是当期收益率即债券的价格不可能保持原发行价不变可能高可能低而债券的实际到期收益始终是3元（用上面的例子）这里不计算买卖债券的差价收益.只看到期时能从发行方那里得到多少如果债券价格不变还是100 的话那么利率还是3÷100=3%而如果在刚刚过半年就以120在市场上卖掉的话那么市场利率就变成3÷120=2.5%市场利率即根据债券的供求变化而变化的利率
    到期收益率：当债券发行价格和票面价值一样时那么到期收益率就是当债券到期时取得的所有收益折合成现值的贴现率这个贴现率和息票率是一样的.但是有时债券会溢价出售或是折价出售这样再用息票率来计算你所得到的收益就不准确了溢价时在一开始购买债券时就会花掉多于100元钱这样收益率一定不是3%一定小于这个利率.而计算出的这个实际的收益率就是到期收益率
• 爱同学
  为什么溢价发行的时候，计息期的到期收益率小于计息期的票面利率，折价发行的时候计息期的到期收益率大于计息期的票面利率。
  • 姚老师
    你好，票面利率大于到期收益率的话，有很多人想买，所以溢价发行 票面利率小于到期收益率的话，必须折价发行，才会有人买。
  • 爱同学
    再算证券价值的时候不是用到期收益率折现吗？折现率越小反而越大，那么本来购买债券的时候就少花钱了，在到期的时候不是债券价值更大吗？
  • 姚老师
    你好，债券到期时的价值时面值。不管是折价发行还是溢价发行，随着到期日越来越近，债权价值趋于面值。 折现率越小，现值越大，所以只有大于面值，才会有人买，也就是需要溢价发行。 你在理解一下，不懂得 可以接着讨论
  • 爱同学
    到期收益率不是用的那个折现利率吗？
  • 姚老师
    你好， 折现率越小，现值越大，所以需要溢价发行 正因为折现率小，票面利率才大，和咱们上面讨论的结果是一样的。票面利率大于预期收益率，溢价发行。 满意五星好评哈，感谢
  • 爱同学
    年折现率大于票面利率才是溢价发行吧，那么债券的价值其实是小于面值的。折现率大才是溢价发行，到期收益率和折现率是两个概念。因为那个到期收益率是债券最终能获得的价值，而折现率只是用来平衡股价的，因为原来少花了钱，最后折现率肯定大，而到期收益率小。
  • 姚老师
    比如 面值1000 票面利率6% 折现率5%，债券的价值肯定大于1000，所以溢价发行啊。 如果折现率是8%，那么价值肯定小于1000，企业肯定折价发行。
  • 爱同学
    因为到期收益率是考虑两方面因素，一个是利息的现值+本金的现值=债券现在的价值，票面利率是固定的，那个年有效折现率也就是到期收益率如果是个小数的话，那么这个数一定是个大数，溢价发行只是刚开始的价值比较大，但随着到期时间的缩短，价值逐渐向面值靠近，也就是越来越小，这样理解对吗
  • 姚老师
    是的是的，你终于绕过来了。真棒。继续加油