CFA的知识框架有什么特征?CFA各级别考查侧重什么?CFA的知识框架可以概括为“1+4+3”:一个培养目标,四大知识模块,三级各有侧重。
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一个培养目标(“1”)是CFA协会的人才培养目标:
在道德和法律的约束前提下,用投资工具分析投资产品,构成一定的投资组合,并获取预期收益。
四大知识模块(“4”)是CFA知识体系的四大模块:
道德与职业伦理、投资工具(包括数量方法、经济学、财务报告分析、公司金融这四科)、资产类别(包括权益投资、固定收益、衍生品和另类投资这四科)和投资组合管理及财富规划。
三级各有侧重(“3”)是CFA考试三个级别对候选人(考生)专业能力的考查各有侧重:
一级重点考查投资工具的掌握,包括数量分析、经济学、财务报表分析和公司金融。
二级重点考察分析具体资产,包括对股票、债券、衍生品和另类投资的定价与估值分析。
三级重点考查组合管理能力,主要包括针对个人投资者和机构投资者的资产配置等投资策划实践的核心内容。
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这种知识学习结构基于投资过程逻辑设计。从业人员需要首先掌握一些投资工具,然后将这些工具应用于资产评估,最后才能管理好一个资产组合。
值得一提的是,这种学习顺序,与典型金融从业者在职业生涯中遵循的发展路径也一一对应。
CFA各级别的考试分别有不同的侧重点,对考生进行了不同角度的考核。每通过一个级别的考核,都需要付出巨大的努力,也是知识和技能的一次升华。
三个级别层层递进,各有不同的侧重点,每考过一级,所学知识和运用能力都有所提升,专业水平精进,含金量自然也是层层递进。
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