在进行CFA考试复习的时候一定要打好基础,不仅仅以通过现阶段考试为目标。因为CFA考试的三级考试是一个体系,难度也是依次增加的。
考生在进行CFA考试复习的过程尽量不要单纯以通过CFA考试为目的,而是要去建立系统的金融思维模式为最终目的。
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CFA一级:主要侧重考投资工具、财务报表分析和投资分析管理基础,使学员具备基础的金融投资分析知识体系,属于CFA入门级考试。
CFA二级:主要侧重考资产评估分析、股票估值、固定收益、衍生品投资,针对案例考察如何对产品进行有效定价和投资组合分析。考试形式是针对案例分析投资绩效和收益变化,属于CFA中级考试。
CFA三级:则侧重投资组合管理,投资绩效分析和理财管理,要求考生熟知资产定价和投资绩效分析,能够独立撰写投资报告,考试形式是按照例文要求分析投资绩效,独立撰写投资分析报告,属于CFA高级考试。
三个级别层层递进,各有不同的侧重点,每考过一级,所学知识和运用能力都有所提升,专业水平精进,含金量自然也是层层递进。
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CFA课程体系:

整体来说,CFA考试体系庞大,涉及的科目多,不少科目在三个级别上具有较强的关联性,而这类课程主要分为两类:
一类课程是三个级别层层递进,比如固定收益科目贯穿三个级别,逻辑性很强。三个级别关联性也强。再比如财务报表分析科目,一级对部分知识点简要点过,二级就直接进入深水区深入考察。
因此可能一级考试通过相对容易,但如果备考仅以低空飘过为目的,而没有真正打好知识基础,后续两个级别的考试就会变得艰难。
在这里建议对固收、财务报表分析等科目,从刚开始学的时候就一定要真正弄懂每个知识点背后的逻辑性,通过理解去记忆,才能在后面的级别里不断深入理解应用。
讲真三个级别备考下来,个人感觉全部靠看notes是较难做到理解并尽可能扎实地掌握的,尤其是二级以后吃力感会尤其严重。考生在必要的时候可以报一个辅导班,有专业的人带着,会学习更加深度。
另一类是一次性打好基础,可以吃不少老本的课程。最显著的就是道德科目,它贯穿三个级别,在每一个级别中都占据着非常大的比重,一级占比15-20%,二三级占比10-15%。但是这门课备考却相对容易。
对待不同的科目可以采取相应的方法进行备考。
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