基点价值basis point
　　基点价值万分之一的收益率变化对价格变化的价值
　　Price value of one basis point=duration*.0001*bond value
　　可以用来计算利率风险
　　几点重要补充：
　　零息债券的duration 就等于其maturity的期限！
　　当市场利率下降时候，买入duration长的债券， 卖出duration短的债券-----为什么？
　　利率下降， 债券价格上升， duration长的债券价格上升的幅度大！
　　含有option的bond，由于久期较小， 所以interest risk就比较小！
　　不论是call 还是put option 其对于债券的价格影响都是使得价格相对利率的变动不明显---less sensitive！
　　Floating rate security其coupon rate随着市场的market yield会有变化， 所以其价格对于市场的market yield的变化比较less sensitive！
　　
　　
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