现金流的折现的内容及注意事项如下：
　　NPV以及IRR的计算：这部分计算很重要，跟后面公司财务部分的投资决策是密切联系的，这里需要知道它们是什么（即定义），以及如何计算（利用财务计算器完成），计算之前还是需要首先清除计算器记忆单元（强烈建议养成习惯）TWR以及MWR的计算：结合Stalla Study Guide上以及Course PPT上的例题来理解Bank discount yield，Holding period yield，Effective annual yield，money market yield以及Bond equivalent yield的意义及相互转化：注意一年以360还是365天计。
　　统计学概念与市场收益率
　　这部分内容的框架非常清晰，介绍的所有统计学概念(统计向量矩)都是用来描述收益率序列（可以看成某只股票某段时间的收益率序列）的特征，主要包括：
　　均值，中值及其它分位数：这些统计量是用来描述central tendency，也是衡量变量（收益率）的中心位置最基本的量度，注意市场收益率正是单个股票收益率按照某种规则加权平均所得。
　　Range，MAD，variance，standard deviation以及semivariance：用来衡量收益率序列中的每个收益率与均值的偏离程度，一般用来衡量投资风险；衡量一项投资的好坏不能只单纯考虑平均收益率或者单纯考虑投资风险，需要把两者结合起来，这就是为何数量部分要介绍Chebyshev’s Inequality，Coefficient of Variation以及Sharpe Ratio的意义所在。
　　Skewness：衡量收益率序列相对于平均收益率是否对称，通过画图来记忆Skewness发生时，均值，中值以及mode的大小关系，同时了解如何通过图形来判断变量是positive还是negative skewness.
　　Kurtosis：衡量收益率序列的峰度以及极值出现的可能性（厚尾现象，fat tail）：正态分布的kurtosis为3，excess kurtosis为零，excess kurtosis大于零称为Leptokurtic，此时会出现厚尾现象（这种现象对于收益率这个变量而言并不少见，实际的收益率序列很可能出现这种情况）。