2、确定看涨期权的到期日价值

   

　　即：上行时期权到期日价值=上行股价-执行价格=60-50=10

　　下行时期权到期日价值=0
 

　　3、计算购买股票股数

　　组合到期日收入合计：

　　股价上行时：Cu =Δ×Su +B×(1+ rf) (1)

　　股价下行时：Cd =Δ×Sd +B×(1+ rf) (2)

　　(1)-(2),得到

   


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