2013注册会计师《战略风险》第十章科目辅导(12)

第八节 对汇率和利率风险的监督与控制【熟悉】

　　对汇率和利率风险的监督与控制是一个动态的过程。计量现在业务的汇率和利率敞口是不够的，企业还应估计新业务对其敞口的影响。
 

　　(一)董事会和高级管理层的监督

　　董事会及高级管理层对企业汇率和利率风险活动的有效监督是有效的风险管理程序的基础。董事会和高级管理层的责任是理解企业面临的汇率和利率风险的性质和水平，以及风险与整体商业策略的适宜程度。
 

　　(二)风险评估和实施策略

　　管理完善的企业不仅关注其现有业务产生的风险，并且还考虑由预期业务增长产生的敞口。分析收益面临的风险时，企业可就活动和业务的类型和组合以及未来业务的数量、定价和期限做出假设。

　　在作出包括关于新的和变动的业务的假设时，企业管理层应确保这些假设对于待评估的汇率和利率情景是真实的，并且根据企业的竞争和整体业务策略，它们是可以实现的。
 

　　(三)汇率和利率风险的报告

　　企业的高级管理层和董事会或下属委员会应至少每季度取得关于企业汇率和利率风险敞口的报告。这些报告应使高级管理层和董事会或下属委员会能够对汇率和利率风险敞口总数的水平和趋势进行评估，及对主要假设的敏感性进行评估;而且，管理层可根据报告评估风险水平和绩效之间的抵消情况进行评估。
 

　　(四)汇率和利率风险控制

　　企业董事会应确定企业对汇率和利率风险的管理，并将之传达给高级管理层。根据承受能力，高级管理层应当设定适当的风险限定，以使企业敞口维持在董事会对汇率和利率的可能变动范围的风险承受能力之内。