2016注会《财务成本管理》知识点：相关系数与组合风险

知识点：相关系数与组合风险
相关系数r12
组合的标准差σp（以两种证券为例）
风险分散情况
r12=1
（完全正相关）
σp=A1σ1+A2σ2
组合标准差=加权平均标准差
σp达到*5。
组合不能抵销任何风险。
r12=-1
（完全负相关）
σp=|A1σ1-A2σ2|
σp达到最小，甚至可能是零。
组合可以*5程度地抵销风险。
r12＜1
σp＜加权平均标准差
资产组合可以分散风险，但不能完全消除风险。