证券公司是投资银行吗

 

证券公司和投资银行在运作上很接近，但他们各自在金融服务界扮演者不同的角色。投资银行主要是从事证券发行等。证券公司不发行证券，而是在公开市场交易证券。

 

证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。

 

证券公司（Securities Company）是专门从事有价证券买卖的法人企业。分为证券经营公司和证券登记公司。

 

狭义的证券公司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机构。

 

它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。普通投资人的证券投资都要通过证券商来进行。

 

在不同的国家，证券公司有着不同的称谓。在美国，证券公司被称作投资银行（Investment Bank）或者证券经纪商（Broker-Dealer）；

 

在英国，证券公司被称作商人银行（Merchant Bank）；

 

在欧洲大陆（以德国为代表），由于一直沿用混业经营制度，投资银行仅是全能银行（Universal Bank）的一个部门；

 

在东/亚（以日本为代表），则被称为证券公司（Securities Company）。

 

证券公司和投资银行在运作上往往很接近，但他们各自在金融服务界扮演者不同的角色。投资银行可以被当做证券业的金字塔顶端，因为他们把新的证券带入市场。

 

在投资银行下方的是证券公司，他们所作的工作是为了便于新的金融产品和市场中现有产品的交易。

 

因此，证券公司和投资银行之间有一个共生的关系，但各自又具有不同的功能。投资银行既不同于证券公司，也不同于商业银行。

 

投资银行主要是从事证券发行（例如股票和债券）、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

 

证券公司不发行证券，而是在公开市场交易证券。证券公司在业务方面只可以使购买者与被带入到市场的新股票相匹配，而投资银行则是实际发行新股票的部门。证券公司主要存在于个人投资者之间，以便于他们交易证券。