风险投资机构是风险投资最直接的参与者和实际操作者，同时也最直接地承受风险、分享收益。有限合伙制是风险投资机调的主流模式，有限合伙人和主要合伙人的权利和义务通过精心设计的所有权结问来协调和保证。
在风险资金的融资过程中，风险资本家个人的能力和业绩有着至关重要的地位。他们购买的是资本，出售的则是自己的信誉，诱人的投资计划和对未来收益的预期。
 
一般情况下，风险投资机构的核心作用在于解决好下述问题：
一是风险投资公司或风险投资基金为风险企业（项目）提供直接的资金支持，并通过风险企业的迅速成长使投资者获取收益。因此，风险投资公司一般会作为风险投资的发起者和投资工作的枢纽，负责风险投资的运营，并参与所投资的风险企业（项目）的管理和决策。
二是风险投资机构一般有能力分析和做出对风险企业的投资决策，在投资之后监测风险企业并参与管理。
三是对投资者负责，使不同类型投资者的利益得到保护。
四是通过与风险投资相关的经营管理业绩得到高额回报，对不良业绩要承担相应的风险。
风险投资的运作方式：
风险投资一般采取风险投资基金的方式运作，风险投资基金在法律结构，采取的是有限合伙形式，风险投资公司，作为普通合伙人管理管理该基金的投资运作，并获得相应的报酬。在有限合伙这个制度下设立风险投资基金（风险资本），投资者是有限合伙人（Limited Partner），风险资本家是一般合伙人（General Partner），双方通过签订契约来组建风险投资公司。
风险资本投资，可发生在最初的种子资金，也可投资商业模式已成熟的企业，风险资本家提供融资是为了通过最终的退出，例如公司在首次公开募股IPO中，向公众出售股票，或者被投公司直接被大型公司并购。
风险投资的轮次有：种子轮、天使轮、A轮、B轮、C轮、D轮、Pre-IPO、IPO。
风险投资的特点：高风险+高回报率
一般来说，风险投资都是投资于拥有高新技术的初创企业，这些企业的创始人都具有很出色的技术专长，但是在公司管理上缺乏经验，另外一点就是一种新技术能否在短期内转化为实际产品并为市场所接受，这也是不确定的，还有其他的不确定因素，例如政策法规、市场环境等因素导致，这种投资具有高风险性，但是，同时具有高回报率。
风险投资资金的来源主要为：公共的和私人的养老基金、捐赠基金、银行持股公司、富有的家庭和个人、保险公司、投资银行、非银行金融机构或公司、外国投资者等等。风险资本家大都来自工商企业和金融界的精英，并拥有良好的业界关系网络，他们最大的本钱莫过于自己的行业信誉和资历，这与他们所能募集的资金数额是正相关的。
世界著名的风险投资企业：第一，美国的红杉资本。第二，日本的软银投资。
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