【Market Risk Measurement and Management市场风险计量和管理】
考试占比依然是大约占20%,没有较大变动。
在FRM一级中简单介绍了一下VaR的一些基础知识之后,在FRM二级中同样考察了VaR。二级考试中,主要考察VaR的实际应用,介绍了高级风险模型,波动率风险的管理。2023年考试删除1条LOS,修改3条LOS。
【Credit Risk Measurement and Management信用风险计量和管理】
考试占比依然是大约占20%,没有较大变动。
信用风险一直是常考的内容,2023年的考纲和之前相比变化不大,2023年考试新增6条LOS,删除1条LOS。主要还是考察信用风险分析,违约风险的度量和统计,信用风险衍生品和结构化产品。
在这部分,公司债券的考察较多,因此也有相关的计算,考生需要牢记相关的公式。
考试占比依然是大约占20%,没有较大变动。
操作风险今年考察的内容很多,从考纲来看,变化也是最大的,因此考生需要重视这一部分的复习。
除capital相关的章节(C18-C20)及(C8/12/15/17)未发生变动外,其余内容均为新增,Basel Accords中一个章节的参考书有变化,并新增了一个章节。
新增的考点中,流动性风险就是其中之一,而这其中也提及了VaR方法与流动性风险的关联。
【Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management流动性与资金风险计量和管理】
考试占比依然是大约占15%,没有较大变动。
【Risk Management and Investment Management风险管理和投资管理】
考试占比依然是大约占15%,没有较大变动。
虽然和前面几个部分相比,风险管理和投资管理这一部分只占了15%的内容,但是这部分也是常出计算题的部分。主要考察投资组合管理,风险对冲等等。考生们需要了解如何构建组合,如何监控风险,如何分析。
【Current Issues in Financial Markets当期金融市场热点问题】
考试占比依然是大约占10%,没有较大变动。
Current Issue变化较大,仅保留3篇文章,替换掉5篇文章。删除了5篇比较旧的文章,并新增加了通胀风险,气候风险管理,区块链、比特币等最新研究文章。
这部分考察内容有:基准利率,全球金融市场流动性,交易中的风险,公共信息安全等等。