小编导读:FRM考试的报名时间、考试动态,高顿网校会在*9时间通知大家,敬请关注高顿网校*7考试动态【提示:“Ctrl+D”收藏此页面】。
  有时候交易员的操作失误也会引起相当大的金融风险。高顿网校小编整理了历史上9次因为交易员的误操作导致的市场变动或重大损失,仅仅只是一个小数点的错误,几乎就能够让企业破产。
  1.粗心UBS交易员的800亿欧元单子,1999年1月
  该交易员在瑞士交易所执行了世界上*5的单一份额的交易,在两分钟内,他对瑞士制药公司罗氏的下单金额高达总额达800亿欧元。其中*5的一笔卖单高达1000万股,但这个公司所有的流通股才700万股。
  2.交易员大手肘引发悲剧,1998年10月
  所罗门在法国Matif衍生品交易所卖出了10000个期货合约,造成了数百万美元的损失。后来独立审计显示这是一项失误。交易员无意中用手肘磕到了F12,在当时F12是快速卖出的快捷键。从此以后,交易员的资质之一是手肘不要太粗。
  3.伦敦交易所上*5的交易,2001年2月
  LSE(伦敦交易所)不得不取消其历史上*5的一笔交易。一个交易员对Autonomy公司的股票下达了金额高达81亿欧元的交易单,这个金额是该公司的总市值的四倍。LSE后来宣布该交易是因为输入错误,并且在到达交易簿之前就被取消。这也显示交易所有自动错误检测是多么重要,也许是吸收了1999年UBS交易员的教训。
  4.培训生让瑞穗证券损失2.24亿美元,2005年11月
  日本的瑞穗证券让一名只有20岁的培训生上岗交易,在此之前,该培训生之在该公司呆了两个星期。他本应该在61万日元的价位上卖出一股J:Com公司股票,但该交易员错误的下达了在1日元的61万股卖单。这个数量是J:Com公司股票总发行量的41倍。这个培训生四次试图取消交易都未成功,最后给瑞穗证券造成了2.24亿美元的损失,该损失与该公司年度盈利相当,并连带日本股票指数下跌2%。
  显然日本交易所没有伦敦交易所的错误检测机制。在中国也不会发生这种事情,因为我们的价格有涨跌停板的限制。
  事情发生后,一部分交易对手同意取消了交易,让瑞穗证券挽回了部分损失。但也有很多银行保留了交易所得。
  5.雷曼交易员的大手指,2001年5月份
  一名雷曼在伦敦的交易员对FTSE 100的蓝筹成分股,比如BP和AstraZeneca,下达了300亿英镑市值的卖单,导致指数下跌了120点。同样,这也是一次交易失误案例。因为每笔3百万的交易中,交易员都失误将其放大到了3亿英镑。
  事后雷曼被罚款2万欧元。
  6.花旗集团在日本市场上的失误,2006年1月
  花旗集团为了买两股Nippon Paper公司的股票,错误地下达了2000股的卖点。但不幸地是,该股票价格高达50万日元每股。为此,花旗集团被UK FSA调查,CEO为此道歉。
  7.贝尔斯登为DJ指数大跌183点负责,2002年10月
  美国贝尔斯登银行错误地将400万美元(4million)的卖单金额变成了40亿美元(4billion)。在错误被发生之前,6亿美元股票被成交,被认为是当天道琼斯工业指数下跌183点的罪魁祸首。
  通常认为这种将Million误输入为Billion是因为键盘上B和M离得太近。美国人的手指真有那么粗,能从B按倒M么,它们中间还隔着一个N呢。
  8.一个橄榄球引起的血案,2006年9月
  美国银行的一个交易员从投资经理得到交易指令,并已经准备完毕,就等待预订时间按下「Enter」执行。不幸地是,公司的管理培训生一个橄榄球横空而降,恰好砸在「Enter」键上,金额高达5000万美元的交易在错误的时间被触发。而事后管理培训生只是被口头警告。
  这也说明了为什么很多交易员都有运动员背景。交易员必须耳听八方,防范橄榄球风险。
  9.日本股票事故多,2011年11月
  UBS交易员本来试图在60万日元的价位卖出16股日本广告巨人Dentsu的股票,但不幸的是,交易员在6日元的价位上卖出了61万股。而在几个小时前,UBS刚刚承销了Dentsu的上市。在错误交易被取消之前,64915股被成交,占当日流通股风数量的将近一半。为此,UBS损失了大约1亿美元。