什么是应收账款融资？有哪些注意事项？
应收账款融资是企业利用应收账款进行短期融资的一种方式。如果企业现金流入和流出的时间不匹配，这是非常有用的。AR融资可以有多种形式，但主要有三种：
 
应收账款融资
一、应收货款
应收账款贷款是一种短期资金来源，借款人可以将其应收账款作为抵押品从银行筹集资金。银行通常会借出应收帐款面值的一部分，例如80%。这个比例取决于应收账款的质量——质量越好，这个比例就越高。
借款人仍然拥有应收账款，并负责向债务人催收。只有在与债务人保持良好关系并确信有关款项能得到支付的情况下，才应使用“应收账款”贷款。否则，企业就有可能夹在银行和债务人之间。
二、应收账款保理
保理是小企业最常见的应收账款融资形式。在保理方式下，借款人将其应收账款出售给保理机构。应收账款以折扣出售，折扣取决于应收账款的质量。
由于这是应收款项的直接销售，借款人不再负责催收过程，款项由保理机构收取。保理费用可能很高，因为它通常包括利息费用和若干费用。此外，如果企业希望与债务人保持良好关系，那么就应该谨慎使用保理业务。
三、资产担保证券
资产支持证券(ABS)是一种对大型机构可用的融资形式。资产支持型证券是一种固定收益工具，通过从基础资产池中获得现金流，向投资者支付息票。最常见的例子是抵押贷款支持证券，它将抵押贷款作为其基础资产。
大型公司可以将其部分或全部应收账款通过特殊目的载体(SPV)证券化;该工具持有应收款项，收取款项，并将其转交给投资者。
另一方面，借款公司通过特殊目的机构从投资者那里获得资金。同样，在AR贷款和保理的情况下，资产支持型证券的信用评级取决于应收账款的质量和多样化水平。
影响应收账款质量的因素
如前几节所讨论的，应收账款的质量是做出融资决策的关键。以下是决定一篮子应收账款质量的几个关键因素：
1.债务人的信誉
债务人的信用质量至关重要，因为最终是债务人进行支付。因此，信用评级较差的债务人会降低一篮子货币的质量，并增加借款的利息成本或减少贷款额。
2.应收账款时间
应收账款的期限，或龄，是指应收账款未偿还的天数。长期应收账款被认为是低质量的，因为应收账款的支付概率下降。
一般来说，如果一笔应收账款的未偿期超过90天，就会被视为违约。因此，一篮子货币的期限越短，融资成本就越低。
3.行业账户
原债务人所属行业很重要，因为该行业内的宏观趋势会影响债务人履行其义务的能力。这一点之所以重要，还因为金融机构可能希望限制自己对某些行业的敞口。
4.文档质量
与帐户有关的文件的质量也非常重要，因为文件质量越好，合同就越清楚。它还为违约时的法律追索权提供了依据。因此，良好和清晰的文件可以提高应收款篮子的质量。
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