家庭情况
　　梅女士今年42岁，在一家中型企业任财务部主管，税后年收入接近20万元，社会保障齐全。老公长她一岁，今年43岁，是一家企业的销售经理，年收入随着销售业绩会有些波动，但税后最低也能达到20万元。为防范风险，梅女士为两人购买了充足的重疾和意外伤害险，还为老公购买了终身寿险。儿子已上初中，喜欢运动，也购买有教育险和附加住院补贴。
　　梅女士从内地来上海四年，在上海购置了两套住房。一套自住房现值250万元，房贷15万元，用两人公积金还贷；另一套为小户型学区房，现值150万元，房贷50万元，作为投资，每月有2000元的租金收入。家庭存款有30万元，经常买些短期理财产品。股票和基金市值6万元。
　　梅女士家庭每月固定支出为1万元，其中还房贷4000元，孩子教育1000元，生活费5000元。年支出大项为交保险3万元，旅游3万元，孝敬双方父母4万元。
　　理财目标
　　由于两人没有时间进行股票等投资产品的操作，致使股票基金的收益很不理想。而房产带给他们的稳定升值使他们对房产投资情有独钟。但随着上海等城市的限购政策出台，他们没有机会在上海购买房子或贷款，便将投资目光转向了暂没有进行限购的老家内地三线城市L市。
　　经过一番考察，梅女士看中了L市市中心的房产，环境闹中取静，交通便利，医院、名校近在咫尺，是数一数二的好地段，也是该市最贵的房产。梅女士打算投资最小的一个户型，全额付款30万元。按照当前的行情，租金收入应该有每年1.2万以上。
　　临近交款，梅女士却犹豫起来。加息步伐越来越密集，房贷的压力也就随之加大。梅女士夫妇虽正是为事业打拼的黄金期，但工作繁忙职场竞争激烈，使两人都感到有很大的压力。提前还完房贷也是梅女士的一个愿望。孩子刚上初中，如果想享有更好的教育资源，也需要投入较多的资金。
　　究竟是买房还是还贷？
　　家庭财务分析
　　需备一定流动性资产
　　梅女士家庭的自用性资产占总资产的57.34%，投资性资产占35.78%。当家庭处于稳定期阶段时，正常的投资比例应为60%左右，梅女士家庭当前的投资资产比例较低，不利于提高净资产增长率。一般一个家庭的流动性资产应满足3-6个月的家庭开支，而梅女士将所有的流动性资金用于购买理财产品、投资股票基金等，由于理财产品在封闭期时是不能够进行赎回，即使是短期的理财产品也不能替代现金的流动性，梅女士需要准备一定比例的流动性资产来预防不时之需。
　　资金量偏低投资品种单一
　　现阶段梅女士的现金结余均用来储蓄，因此自由储蓄率（自由储蓄额/收入）达到50%，理想状态一般应控制在30%左右，目前梅女士的家庭该项比率较高，可适当增加支出比率。财务自由度是指依靠家庭理财收入来支付生活支出的比率，理想状况是1，而梅女士该项比例为0.19，说明梅女士的理财收入过低。投资的资金量偏低且投资品种单一造成的风险聚集，使得整体收益率不理想。
　　合理运用储蓄最关键
　　梅女士家庭的负债率为15%，大大低于40%—50%的警戒线，且贷款成数只有16%，显示出梅女士家庭财务稳健，有较强的抗风险能力。梅女士持有的投资资产大部分是现金，用来购买短期理财产品。目前购买短期理财产品是个较好的选择，但也存在收益较低，需是时时关注以及衔接产品不及时等缺点，会影响资金的使用和收益。
　　梅女士家庭属于财务状况良好的家庭。收支比率适当，储蓄率较高，处于事业的稳步上升期。而且梅女士对家庭的保障意识很强，已为家庭购买了以重疾险和寿险为主的保险产品。其家庭财务中核心问题在于储蓄的合理运用上。
　　理财规划及建议
　　用储蓄提前还贷
　　按当前梅女士的收支情况，每年都可以有20万元左右的现金结余。如何合理运用储蓄是梅女士理财的关键。建议梅女士将现有的30万元存款除留够紧急备用金外，可考虑提前还款。
　　首先梅女士的贷款为等额本息，刚开始还款不到一年，现在提前还款能够节省较多的利息。
　　其次梅女士虽然现在职业生涯进入上升期，但工作压力较大，梅先生从事的销售行业也有一定的不稳定性。趁事业顺利的时候提前还完房贷，可有效减低每月的现金支出和心理的焦虑感。按照现在的收入情况，梅女士家两三年即可还完房贷，届时孩子初中毕业，夫妇俩下一步的理财目标是为孩子出国深造筹备资金，并为自己筹备养老金。
　　再者，购买老家的物业虽说是个不错的选择，二三线城市可能会有一轮涨价风潮，但由于没有人进行打理，出租存在管理问题，何况房产投资有流动性差，受政策影响较大，占用资金较多等缺点，不适合资金有限的梅女士。
　　基金定投准备教育、养老金
　　梅女士家庭预计年储蓄结余为20万元，可将储蓄的20%即4万元（每月3000多元）进行基金定投，定投股票型基金。如果收益率为6%的话，7年可积累35万元，可作为孩子的部分出国深造费用。15年可积累100万元，可作为补充养老金的准备。按照退休后余寿25年计算，3%的通胀率，每年可获得4万元的补充养老金。
　　40多岁投保已显迟
　　40多岁的人投保，一是资本的时间价值链太短，保险的复利效应难于发挥。二是按概率论和大数法则厘定的死差率，也比较高。因此，购买养老保险，是比较贵了。我国正步入升息通道，养老保险预定利率会逐步提高，建议为正处于青春期的孩子增加意外伤害和重疾险，并适当增加定期寿险。
　　[理财师手记]
　　市场不明朗，房产不宜新投资
　　人到中年的中产家庭，面临更为繁重的工作压力和孩子成长中的种种需要。怎样将家庭收支进行合理规划，对资产进行合理配置以获得稳定较高收益，是这阶段的重点。从获利投资方面看，应攻守兼备，一方面要作好基本的避险准备，并作一些防守性投资；另一方面，还得作些中高收益投资，以规避通货膨胀的负面影响，追求私人资本的保值增值。
　　加息步伐加快，该不该提前还款要因情况定。像梅女士这样第二套房产是商业贷款，并未享受7折利率优惠，且又是刚开始贷款，那么在贷款满一年后就可以考虑提前还贷，以减轻房贷压力。在当前宏观调控下，房价面临下跌压力，情况不明朗时可暂不考虑进行新的房产投资。

 
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