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信托和理财哪个风险大

2022-02-07 初级会计职称 1644人浏览
老师回答
信托产品和理财产品的风险哪个大是不好说的,因为它们的风险性是根据投资者购买的产品来决定的,理财产品有风险高的也有风险低的,信托也是如此。
举个例子来说,第一个投资者购买了银行的贷款类信托,另外一位投资者购买了R4(中高风险)级别的理财产品,那么肯定是理财的产品风险性更大。
当第一个投资者购买的是银行股权类信托,另外一位投资者购买的是R1(低风险)级别的理财产品时,就变成了信托的风险性更大。
在理财投资的过程中,风险往往与收益并存,如果你的抗风险能力不是很强,那么建议购买贷款类信托或者R2(中低风险)级别以下的产品。新手投资者在投资之前可以先对自己做一个风险测评,根据风险测评的结果选择相应级别的产品。
信托风控措施:风控措施就是风险控制措施,信托的主要风控措施主要有抵押物和质押物的形式,第三方连带责任,设置安全垫(分层级)等,一个信托的抵押/质押率越低,第三连带责任方实力越雄厚,安全垫比例越大,信托就越安全。
根据不同的产品有不同的风险控制措施,主要有:抵押、质押、担保和结构化设计等。有的产品只采用一种风控措施,有的产品同时采用多种风控措施。
(1)抵押或质押:融资方将其动产或不动产(房产、股权等)抵押或质押给信托公司,若融资方无法按期支付信托产品的本金及收益,信托公司可以拍卖抵押或质押物,以保障投资人的利益;
(2)担保:对于没有抵押(或质押)或者抵押率比较高的,信托公司往往会要求融资方对信托财产提供相应的担保。比如,担保公司担保、第三方担保(融资方的母公司或关联公司)、公司法人无限连带担保等;
(3)结构化设计:所谓结构化设计就是将信托收益权进行分层配置,购买优先级的投资者享有优先收益权,购买次级和劣后级的投资者享有劣后收益权。在固定收益类信托理财产品中,劣后级投资一般由融资方投资,信托期满后,投资收益在优先保证优先级受益人本金、预期收益及相关费用后的余额全部归劣后级受益人;若出现投资风险,也先由劣后级投资者承担。
(4)以房地产信托为例:房地产信托贷款,风险控制措施一般为土地或现房抵押,保证担保;房地产股权投资,风险控制措施一般为信托持股,股权质押,派驻人员,监控资金,回购安排等。
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王惟烨

ACCA、CPA

高顿会计研究院特聘讲师,《会计职称四维考霸》编者

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