在险价值的特点

在险价值是指在一定的时间（t）内，在一定的置信度(比如95%)下，投资者最小的期望损失。作为一种市场风险测量和管理的新工具，在险价值法就是为了度量一项给定的资产或负债在一定时间里和在一定的置信度下其价值最小的损失额。J.P.摩根银行在1994年提出的“风险度量制”模型是这种方法的典型代表。
一种比较全面的衡量标准叫做在险价值(VaR)。在险价值指在既定概率水平下，某投资组合在某段时间内可能产生的最大损失。
在正常的市场情况下，VaR是非常有用的风险衡量工具。而在市场振荡期，压力测试和情景分析往往作为VaR的辅助工具来对市场风险进行分析。金融监管者将这两种工具视为VaR的必要补充。
VAR方法(Value at Risk方法，风险价值方法)，也称受险价值方法、在险价值方法传统的ALM(Asset-Liability Management,资产负债管理)过于依赖报表分析，缺乏时效性；利用方差及β系数来衡量风险太过于抽象，不直观，而且反映的只是市场（或资产）的波动幅度；而CAPM（资本资产定价模型）又无法揉合金融衍生品种。
在上述传统的几种方法都无法准确定义和度量金融风险时，G30集团在研究衍生品种的基础上，于1993年发表了题为《衍生产品的实践和规则》的报告，提出了度量市场风险的VAR(Value at Risk：风险价值)方法已成为目前金融界测量市场风险的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于计算VAR的Risk Metrics风险控制模型更是被众多金融机构广泛采用。 以上就是【在险价值的特点】的全部解答，如果想要学习更多知识，欢迎大家前往高顿教育官方网站！