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筹资管理怎么计算

2021-10-08 中级会计职称 686人浏览
老师回答
长期资本筹集多少,应根据长期资本的需要量确定,两者应当匹配。按照投资时间结构去安排筹资时间结构,有利于降低利率风险和偿债风险。如果使用短期债务支持固定资产购置,短期债务到期时公司不仅要承担出售固定资产偿债的风险,而且要承担短期利率变化的风险。
使用长期债务支持长期资产,则可以锁定债务时间和利息支出,避免上述风险。
营运资本筹资管理主要是制定营运资本筹资政策,决定向谁借入多少短期资金,是否需要采用赊购融资等。
企业筹资可以按不同的标准进行分类。
(一)股权筹资,债务筹资及衍生工具筹资,这是企业筹资方式最常见的分类方法。
股权筹资形成股权资本,是企业依法长期拥有,能够自主调配运用的资本。股权资本在企业持续经营期内,投资者不得抽回,因而也称之为企业的自由资本,主权资本或股东权益资本。股权资本是企业从事生产经营活动和偿还债务的本钱,是代表企业基本资信状况的一个主要指标。企业的股权资本通过吸收直接投资,发行股票,内部积累等方式取得。
债务筹资,是企业通过借款,发行债券,融资租赁以及赊购商品或服务等方式取得的资金形成在规定期限内需要偿还的债务。
衍生工具筹资,包括兼具股权和债务特性的混合融资和其他衍生工具融资。
(二)直接筹资与间接筹资。按其是否以金融机构为媒介,企业筹资分为直接筹资和间接筹资。
(三)内部筹资与外部筹资。内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。
(四)长期筹资与短期筹资。
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杨志国

金句讲师、会计学硕士

高顿会计学院讲师

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