2．2信用风险评估与计量
　　2．2．1客户信用评级
　　1．违约风险与违约概率
　　（1）巴塞尔有规定
　　（2）我国没有准确规定
　　（3）违约概率和违约频率
　　违约概率：借款人一年内累计违约概率与3个基点中的较高者，0.03%的下限
　　违约频率EDF（Expectdefaultfrequency）：属于事后统计，概率属于事前预测
　　2．外部评级和内部评级体系
　　（1）专家判断法（expertsystem）
　　借款人因素：reputation，leverage，volatilityofearnings，collateral
　　与市场有关的因素：businesscycle，macro-economypolicy，levelofinterestrates
　　5c体系：character，capital，capacity，collateral，condition
　　5ps体系：personalfactor，purposefactor，paymentfactor，portectionfactor，perspective
　　camel体系：capitaladequacy，assetquality，management，earnings，liquidity
　　（2）信用评分法
　　线性概率模型（linearprobabilitymodel）
　　logit模型
　　线性辨别模型（lineardiscriminantmodel）两个公式：初期的公式Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5；Z低于1.81，企业很容易破产
　　相关词汇：liquidity，profitability，leverage，solvency，activity
　　存在一定问题，仅考虑违约和非违约两个极端；没有考虑中间情况，建立在历史数据基础上，与现实情况有差距；没有考虑一些难以量化的重要因素；需要相当长时间才能建立符合要求的数据库
　　2．2．2债项评级
　　1．信贷资产风险分析
　　（1）五级分类
　　（2）银行需要做到如下要求
　　建立健全内部控制体系
　　建立有效的信贷组织管理体制
　　审贷分离
　　完善档案管理制度
　　保障管理层能够及时得到有关贷款的重要信息
　　敦促借款人提供真实准确地财务信息
　　及时根据情况变化调节分类
　　2．违约损失率、预期损失与非预期损失
　　（1）违约损失率（LossRateGivenDefault，LGD）指发生违约时债务面值中不能收回部分所占的比例
　　（2）预期损失和非预期损失，预期损失（EL）=违约概率（PD）*违约损失率（LGD）*违约敞口风险（EAD）
　　（3）预期与非预期区别
　　预期损失是一个常数，非预期损失是对均值和预期损失的偏离
　　预期损失可用计提准备金的方式补偿，非预期损失要用经济资本金补偿
　　3．内部评级法下的债项评级——核心是LGD
　　（1）项目因素
　　（2）公司因素
　　（3）行业因素
　　（4）宏观经济周期因素
　　（5）优先清偿率（seniority）?宏观经济因素?行业因素?企业资本结构因素
　　4．巴塞尔协议对违约损失率估计上的一些规定
　　对于抵押品未认定的优先级公司债，违约损失率50%，抵押品未获认定的次级公司债，LGD75%,全额抵押，则在原违约敞口的违约风险损失率基础上乘以0.15
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