2015《证券投资分析》重点讲义：债券估值模型
　　根据现金流贴现的基本原理，不含嵌入式期权的债券理论价格计算公式：
　　(一)零息债券
　　零息债券不计利息，折价发行，到期还本，通常1年以内的债券为零息债券。
　　P=FV/(1+yT)T
　　FV为零息债券的面值。
　　例2-4
　　例2-5
　　(二)附息债券定价
　　附息债券可以视为一组零息债券的组合。用(2.5)分别为每只债券定价而后加总。也可直接用(2.4)
　　(三)累息债券定价
　　累息债券也有票面利率，但规定到期一次性还本付息。可将其视为面值等于到期还本付息的零息债券。