8.3 Losses with scrap value
　　Solution procedure:
　　1. Calculate the outputs and losse
　　2. Calculate the cost per unit （using the total cost over expected output units）
　　3. Total the process costs
　　4. Write up the process account and normal loss account
　　Example 3:
　　Inputs = 3000 units
　　Material = $11700
　　Conversion cost = $6300
　　Output = 2000 units
　　Normal loss = 20%
　　The units of loss could be sold for $1 eac
　　Process account
　　Unit
　　$
　　Unit
　　$
　　Material
　　3000
　　11700
　　Output
　　2000
　　14500
　　Conversion costs
　　6300
　　Normal loss
　　600
　　600
　　Abnormal loss
　　400
　　2900
　　3000
　　18000
　　3000
　　18000
　　Abnormal loss account
　　$
　　$
　　Process a/c
　　2900
　　Scrap value
　　400
　　P & L
　　2500
　　2900
　　2900
　　Scrap value
　　$
　　$
　　Normal loss
　　600
　　Cash
　　1000
　　Abnormal loss
　　400
　　1000
　　1000
　　There are two production processes: cutting pasting
　　Normal loss: 10% in each process
　　Scrapped units out of the cutting process sells for $3 per unit, whereas scrapped units out of the pasting process sell for $5 per unit.
　　Cutting process Pasting proces
　　Process 1 account
　　Unit
　　$
　　Unit
　　$
　　Materials
　　18000
　　54000
　　Output to pasting process
　　16000 x $5
　　80000
　　Conversion costs
　　32400
　　Normal loss
　　1800 x$3
　　5400
　　Abnormal loss
　　200 x $5
　　1000
　　18000
　　86400
　　18000
　　86400
　　（2） Pasting process
　　1. Calculate the outputs and losses
　　Process 2 account
　　Unit
　　$
　　Unit
　　$
　　Materials from cutting process
　　16000
　　80000
　　Finished output
　　28000 x $10
　　280000
　　Added materials
　　14000
　　70000
　　Normal loss
　　3000
　　15000
　　Direct labour
　　135000
　　Abnormal gain
　　1000 x $10
　　10000
　　31000
　　295000
　　31000
　　295000
　　Abnormal loss account
　　Unit
　　$
　　$
　　Cutting process
　　200
　　1000
　　Output
　　600
　　P & L
　　400
　　1000
　　1000
　　Abnormal gain account
　　$
　　Unit
　　$
　　Scrap value
　　5000
　　Cash
　　P & L
　　5000
　　Pasting process
　　1000
　　10000
　　10000
　　10000
　　Scrap value
　　Unit
　　$
　　Unit
　　$
　　Normal loss
　　Cash
　　Cutting process
　　1800 x $3
　　5400
　　Sale of cutting process
　　（1800 + 200） x $3
　　6000
　　Pasting process
　　3000 x $5
　　15000
　　Sale of pasting process
　　（3000- 1000） x $5
　　10000
　　Abnormal loss
　　600
　　Abnormal gain
　　5000
　　21000
　　21000
　　Conclusion:
　　● In the first process, total cost of output = total cost of input, though there are losses in process and those loss with certain scrap value
　　● The unit cost of abnormal loss and gain = the unit cost of good unit produced
　　● The scrap value of abnormal loss/gain is not accounted to the process account
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