小编导读： USCPA美国注册会计师，是由AICPA美国注册会计师协会颁发，是全球财会证书中含金量*6的证书之一，因其具备全球签字权，可换全球八个国家的会计资格证而成为全球使用范围最广的财会证书。
USCPA考试中，FAR主要考察的是考生们关于财务报表的编制、分析、商业计算等等，涉及了一部分金融知识。由于它考试内容包括了适用于一般企业的金融会计概论、标准和应用等知识，所以考生们需要熟悉相关的概念，搞清楚其中的会计处理注意事项。此前有同学询问关于可转换债券的相关内容，高顿网校小编在此整理了老师关于这部分内容的解析，供大家参考。
 
首先来了解一下可转换债券的概念：
可转换公司债券（convertible bond）是一种被赋予了股票转换权的公司债券，也称可转换债券。发行公司事先规定债权人可以选择有利时机，按发行时规定的条件把其债券转换成发行公司的等值股票（普通股票）。可转换公司债是一种混合型的债券形式。当投资者不太清楚发行公司的发展潜力及前景时，可先投资于这种债券。待发行公司经营业绩显著，经营前景乐观，其股票行市看涨时，则可将债券转换为股票，以受益于公司的发展。可转换债券对于投资者来说，是多了一种投资选择机会。因此，即使可转换债券的收益比一般债券收益低些，但在投资机会选择的权衡中，这种债券仍然受到投资者的欢迎。可转换公司债券在国外债券市场上颇为盛行。这种公司债券最早出现在英国，目前美国公司也多发行这种公司债。由于可转换债券具有可转换成股票这一优越条件，因而其发行利率较之普通债券为低。
它在发行时有三个基本转换条件：一是转换价格或转换比率；二是转换时发行的股票内容；三是请求转换期间。
USCPA考生需要注意的将它和“附带可分离的认股权的债券”进行区分。
接下来讲一讲可转换债券的会计处理：
高顿财经USCPA研究院Shelly老师指出，有以下两个要点。
1. Convertible bond 在转换之前视同为普通债券进行会计处理(虽然会计处理一样，但是在附注中需要进行额外的披露) 。
2. Convertible bond 在转换时，可以采用book value method 或者market value method (但是在会计实务中book value method 用得更为普遍)。
下面是book value method的会计分录：
Dr  Bonds payable   债券面值+未摊销溢价/-未摊销折价
Cr  Common stock                                                                  转换后新增的股票面值
APIC                                                                                     Plug
如果采用market value method, 那么*9步就需要将债券的账面价值调整至债券转换时的公允价值。至于是调整至转换时债券的公允价值还是股权的公允价值(债市和股市是两个完全独立的市场)，需要取决于哪个市场该企业的证券公允价值更具有可靠性(more reliable)。如果公允价值和债券的账面价值之间存在差异，那么就需要将这部分差异确认为gain 或者loss。
下面是market value method的分录：
Dr Bonds payable   债券面值+未摊销溢价/-未摊销折价
  Loss                           Plug
Cr  Common stock                                                                    转换后新增的股票面值
APIC                                                                                       股票市值-股票面值
Gain                                                                                        Plug
高顿财经USCPA研究院Shelly老师强调，无论是book value method 还是market value method，转换之前都需要率先核算accrued premium/discount 和accrued interest。
最后我们来看个例题。
On March 31, year 1, Ashley, Inc.’s bondholders exchanged their convertible bonds for common stock. The carrying amount of these bonds on Ashley’s books was less than the market value but greater than the par value of the common stock issued. If Ashley used the book value method of accounting for the conversion, which of the following statements correctly states an effect of this conversion?
A. Stockholders’ equity is increased.
B. Additional paid-in capital is decreased.
C. Retained earnings is increased.
D. An extraordinary loss is recognized.
例题解析：
在book value method 下，不发生任何gain 或者loss。book value method 只影响bond payable，common stock 和APIC 三个科目。在book value method 下，liability金额下降，common stock 和APIC 上升。所以，A 选项正确。