请问，图一中的计息期票面利率为4%，是否表示计息期报价利率也是4%？

其他回答

• 偶同学
  一笔国债，5年期，面值1000元，发行价1100元，票面利率4%，单利计息，到期一次还本付息，到期收益率？
  • 张老师
    你现在需要付出的代价是1100元，在5年以后可以得到本息1200元（1000元的面值和200元的利息），那么这五年平均的年收益率为1.76%！
    计算过程：1200/1100的商开5次方，所得结果减1，即为到期收益率！
    顺便告诉楼上朋友，到期收益率是需要计算复利的！
• 坏同学
  短期融资券利息如何计算，例如票面利率4%，期限90天，以一万元为例，到期能得多少利息？
  • 董老师

    短期融资券利息=票面金额x票面利率x期限=100004%90/360=100元。

    多少天应该换算成多少年再计算，按照银行计算利息率的惯例，天数换算成年时除以360就可以了。 

    我国融资券市场刚处于起步阶段，尚未出现滚动发行的情况。国内评级公司对发行人短期流动性的评估，侧重于现金流状况和资产变现能力的分析，并未将滚动发行作为一种还款来源考虑，因此没有考察其滚动风险，也没有提出流动性备付要求。

    

    扩展资料：

    我国规定，融资券期限最长不得超过365天，截至2005年6月15日，已发行的8只融资券中，有5只选择了一年期的上限，一年期融资券发行量占到总发行量的86%。主要原因在于：

    1、企业“借短用长”倾向。国内企业债发行实行审批制和年度规模管理，大多数企业难以通过发行中长期债券满足资金需求。融资券市场为企业提供了相对宽松的低成本融资渠道，因此企业倾向于发行较长期限融资券，以部分弥补长期资金需求。

    2、投资者“饥不择食”。国内货币市场工具种类较少，融资券供不应求。投资者对投资的短期偏好在卖方市场中表现并不明显，融资券期限完全取决于发行人的要求。

    3、发行人基于收益率曲线形状的理性选择。如果认为货币市场收益率曲线未来会变陡，则发行较长期限更有利；反之，应选择较短期限滚动发行。当前收益率曲线近端较为平坦，加息预期的存在可能促使发行人选择发行一年期融资券。

    参考资料来源：百度百科-cp （短期融资券）

    
    
    

• w同学
  有一面值为1000元的债券，票面利率为4%，单利计息到期一次还本付息，期限为3年，2006年5月1日发行，
  • 老师
    单利计息，到期一次性还本付息，所以到期偿还1000+10004%3=1120
    按照8%的必要报酬率，发行价=1120/(1+8%)^3=889.09元
    
    在2007年5月1日，还有两年到期，价值=1120/(1+8%)^2=960.22元
    
    若2007年5月1日以900元购入，两年后获得1120元，则到期收益率=(1120/900)^(1/2)-1=11.55%