当证券间的相关系数小于1时，为何两种证券分散投资的有关表述正确的是C？

其他回答

• 李同学
  甲投资者持有两种预期报酬率和标准差相同的证券,那么以下哪种情况下投资者的风险最小 A不存在 B两种证券完全负相关 C两种证券正相关,但不是完全正相关 D两种证券完全正相关
  • 李老师
    你好，当完全负相关时风险最小，因为可以完全抵消。
  • 李同学
    但答案是第三项怎么解释
  • 李老师
    答案有问题吧，如果是正相关那么是不能够消除风险的，负相关才能够消除风险。投资组合的方差是介于W1σ1-W2σ2和W1σ1%2BW2σ2，当相关系数为1的时候最大W1σ1%2BW2σ2，相关系数为-1时候W1σ1-W2σ2。C选项是介于两者之间。
  • 李同学
    完全负相关就是相关系数为-1的情况。
  • 李老师
    上面W1和W2是两种证券的投资占比，σ1和σ2是两种证券的标准差。
• b同学
  现在有两种证券构成的组合，下列说法中正确的有（　）。 A、相关系数＝1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的加权平均数 B、相关系数＝1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的算术平均数 C、相关系数＝－1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半 D、相关系数小于1时，在两种证券报酬率的标准差和投资比例均不为0的情况下，组合报酬率的标准差一定小于两种证 券报酬率标准差的加权平均数
  • 隋老师
    【正确答案】 BC 【答案解析】 系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的风险。例如，战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等非预期的变动，对许多资产都会有影响。非系统风险是指发生于个别公司的特有事件造成的风险。例如，一家公司的工人罢工、新产品开发失败、失去重要的销售合同、诉讼失败，或者宣告发现新矿藏、取得一个重要合同等。
• 燕同学
  当两种证券完全正相关时由此形成的证券组合怎样
  • C老师
    不怎么样的，正相关说明组合的相关系数为1，这样是不好的。 可能值偏离期望值的方差这是是最大的。 其实最好的关系是：完全负相关。这样的组合的收益线是一条折现，同一风险的收益是最高的，同一收益的风险是最低的。 可以去读一些相关书籍，不是很难的....... 当然，我说的是理论，不过市场表现基本如此。