β可能是负数，A说无风险收益率增加是否也错误？

其他回答

• D同学
  已知a股票的风险收益率为8%，无风险收益率为5%，市场组合的风险收益率为 10%，则a股票的β系数为(    )。
  • 沈老师
    正确答案 a0.8
    答案解析 某资产的风险收益率=该项资产的β系数×(rm -rf )，由于市场组合的β系数 ＝1，所以．市场组合的风险收益率＝(rm -rf )，因此，a股票的β系数＝a股票的风险收益率/市场组合的风险收益率＝8%/10%＝0.8。
• 天同学
  某种证券的β系数为零，说明该证券无风险  是对是错
  • 毕老师
    贝塔系数利用回归的方法计算 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。
    贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。
    贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
    如果β = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。
    
    如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 ％，股票上涨 10 ％；市场下滑 10 ％，股票相应下滑 10 ％。如果 β 为 1.1 市场上涨 10 ％时，股票上涨 11% ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9 市场上涨 10 ％时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 9% 。
    真要是等于0了 就等于没有波动了
• 莫同学
  某种证券的β系数为零，说明该证券无风险。
  • 吴老师
    贝塔系数是资本资产定价模型中的决定系数，通过它来反映市场无风险收益率与标的资产收益率的关系，比如一定期限的国债利率、存款利率都属于无风险利率，而用贝塔系数乘以这些无风险利率，即计算出标的资产的收益率，比如，可以通过它来计算债券、股票、甚至是固定资产项目的目标收益率。因此，它是用来估值的。
    不过说起来简单，复杂之处就在于这个系数是很难计算，它涉及到大量的数学公式，然后选择历史数据，通过方差协方差阵的计算得出。而且，这个系数和它所表示的模型也不一定就是完全适用的，通过其估值得到的结果也未必就和现实的收益率一致。
    我想，要把这个系数同股票现货市场和股票价格指数期货市场联系在一起的话，就是说因为股指期货是远期价格，因此到底将来是个什么价格需要估值才知道，而这个贝塔系数和资本资产定价模型就是用来做这个估值作用的，你通过它来估计估值期货的价值，知道了将来的价格，再和现价进行反向操作，比如你通过估值得到将来股价会跌，就通过卖出股指期货固定将来的卖价，到时候真跌了，而你已经通过股指期货固定卖价了，就不会受到风险了，而股指期货中固定的将来的这个卖价，就是通过贝塔系数计算出来的。
• J同学
  某公司股票的预期收益率为18%，β系数为1.2，无风险收益率为6%，则市场的预期收益率是多少？这个怎么计算？
  • 陆老师
    同学 你好 市场预期收益率设为X 则方程式： 6%+1.2*(X%-6%)=18% X=(18%-6%+1.2*06%)/1.2*100 X=16%