资本资产定价模型Rm-Rf是市场平均的风险收益率，那Rm是什么？

其他回答

• @同学
  市场风险溢酬和市场平均报酬率这两个怎么理解？有什么关系？在用资本资产定价模型中Rm-Rf，为什么市场风险溢酬不用Rm-Rf？
  • 刘老师
    市场风险溢酬和平均报酬率，这两个的区别的关键字是风险和溢。溢是多出的意思，风险溢价，那么代表了市场收益率多出无风险收益率的溢价部分，因此市场风险溢酬=Rm-Rf。而市场平均报酬率则=Rm
• H同学
  资本资产定价模型中 Rm-Rf是市场风险收益率 为什么乘以β系数就变成了某项资产的风险收益率 怎么理解这里
  • 吴老师
    你好：β系数也称为贝塔系数(Beta coefficient)，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。Rm-Rf是市场风险收益率 可以理解为整个股市的价格波动，β系数体现某项资产（如个别股票或股票基金）与整个股市的价格的关系，所以（Rm-Rf）β成了某项资产的风险收益率
• N同学
  市场组合的风险收益率是指(Rm-Rf)与市场组合收益率Rm不是一个意思,对吗
  • S老师
    不是一个意思 市场组合的收益律是Rm 超过无风险利率Rf的收益率就是这个市场组合的风险收益率(Rm-Rf)