一、CFA一级教材的六本书及其主要内容:
EthicsandProfessionalStandards(伦理与职业准则):这本书介绍了金融行业的道德和职业标准,强调在金融从业中的职业道德和操守。
QuantitativeMethods(定量方法):这本书涵盖了基本的定量分析工具和技术,包括概率、统计学、假设检验和回归分析等内容。
Economics(经济学):这本书介绍了微观经济学和宏观经济学的基本概念,包括市场供求、货币政策、经济增长和国际经济等内容。
FinancialReportingandAnalysis(财务报表分析):这本书讲解了财务报表的编制和分析方法,包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
CorporateFinance(公司财务):这本书介绍了公司财务管理的基本原理和方法,包括资本预算、股权和债权融资等内容。
EquityInvestments(股权投资):这本书探讨了股票和股权投资的基本概念和分析方法,包括股票估值、投资组合管理和股权市场的特点等。
这六本教材共同构成了CFA一级考试的知识框架,涵盖了考试的主要内容和重点,考生需要仔细阅读和理解每本教材,并与其他学习资源结合使用,例如官方的模拟试题、练习题和在线学习平台。
二、2025年cfa一级考试备考学习建议
(1)CFA一级考试涉及10个科目,包括职业伦理道德、定量分析、经济学、财务报表分析、公司理财、权益投资、固定收益投资、衍生品投资、其他类投资和投资组合管理。考生需要掌握投资工具和基础知识,特别是职业伦理道德占比较大,需要特别注意,
(2)建议考生在备考前制定科学的备考计划,将相关科目进行分组学习,利用科目之间的关联性。例如,将道德与专业准则作为单独科目学习,将定量方法、经济学、财务报表分析等归为投资工具部分,将权益投资、固定收益、衍生品、另类投资作为资产类别部分学习,再将投资组合管理与财富规划科目进行单独备考。
(3)做题是备考过程中不可或缺的环节,对于错题的整理记录和重点突破是非常重要的,记忆关键词是很有效的方法,通过几个字或简短的话可以迅速联想到完整的知识点。此外,考生应该投入足够多的学习时间,并根据考试协会的报告,平均投入的备考时长为303个小时。
三、2025年CFA考试科目详细介绍:
1、道德与专业准则(EthicalandProfessionalStandards)
该科目的重点是道德、有关道德行为的挑战,以及道德和专业水平在投资行业中的影响。
2、定量方法(QuantitativeMethods)
该科目主要学习财务分析和投资决策中使用的定量概念和技术。
3、经济学(Economics)
该科目内容介绍了对个人消费者和企业的供求基本概念的分析,涵盖公司运营所在的各种市场结构以及宏观经济概念和原则,包括总产出和总收入的测量、总需求与总供给分析、以及经济增长因素分析,最后介绍了商业周期及其对经济活动的影响。
4、财务报表分析(FinancialStatementAnalysis)
该科目对财务报告的流程和财务报告管理制度进行了详尽阐述,重点强调基本财务报表以及不同的核算方法如何影响这些报表和分析,涵盖了主要财务报表以及进行财务报表分析的基本框架。
5、企业发行人(CorporateIssuers)
该科目介绍了公司治理、投资和融资决策,概述了公司治理以及理解和分析公司治理和利益相关者管理的大框架,强调了环境和社会因素对投资的影响逐渐增加,介绍了公司如何利用金融杠杆和营运资金来满足短期运营需求。
6、权益投资(EquityInvestments)
该科目主要学习权益投资、证券市场和指数的特性,解释如何用基本的权益估值模型分析行业、企业和权益性证券,以及了解全球股票对于实现长期增长和多元化目标的重要性。
7、固定收益(FixedIncome)
该科目解释了如何描述固定收益证券及其市场、收益率衡量指标、风险因素以及估值衡量指标和驱动因素。此外,还涵盖了收益率计算、固定收益证券估值、资产证券化、债券收益和风险的基本法则以及信用分析的基本原则等知识点。
8、衍生品(Derivatives)
该科目构建了理解基本衍生品和衍生品市场的概念框架,介绍了远期承诺(例如远期、期货、掉期、或有索取权)的基本特征和估值概念。
9、另类投资(AlternativeInvestments)
该科目探讨了另类投资,包括对冲基金、私募股权、房地产、大宗商品和基础设施,涵盖了利用另类投资来实现多元化和高回报的学习内容。
10、投资组合管理与财富规划(EthicalandProfessionalStandards)
该科目重点学习投资组合和风险管理的基础知识,包括投资回报和风险衡量、以及投资组合规划和构建。深入探究了个人与机构投资者的需求以及一系列可行的投资解决方案,通过资本资产定价模型来识别投资组合中的最小风险。