资本资产定价模型的假设条件有哪些？今天高顿小编就来为大家讲解一下。
资本资产定价模型的假设条件有：
(1)所有投资者的投资期限均相同。
(2)投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价这些投资组合。
(3)投资者永不满足，当其面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较高收益率的那一种。
(4)每种资产都是无限可分的。
(5)投资者可以按相同的无风险利率借入或贷出资金。
(6)税收和交易费用均忽略不计。
(7)对于所有投资者来说，信息都是免费的并且是立即可得的。
(8)投资者对于各种资产的收益率、标准差、协方差等具有相同的预期。
资本资产定价模型的基本原理：
R=Rf+β×(Rm—Rf)
R表示某资产的必要收益率；
β表示该资产的系统风险系数；
Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；
Rm表示市场组合收益率，通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率来代替；(Rm—Rf)称为市场风险溢酬。
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