信用风险是指银行因借款人(又称交易对手)不能根据约定条件履行其支付贷款利息利偿还贷款本金义务而蒙受损失的可能性。

 

信用风险是大多数银行面临的最大风险，源自其持有的贷款或债券不能部分或全部被偿还的可能性。信用风险往往是违约风险的代名词。

 

信用风险也会影响存款人。从存款人的角度看，信用风险是指在存款人取款时银行不能偿还其存款的风险。

 

贷款核准程序用来评估政贷给准借款人的有关的信用风险。第4章对这一过程有详细描述。一且贷款审批通过、客户获得授信，贷款就会记入银行的银行账户。

 

银行账户是银行所持有的资产(主要是贷款）组合，这些资产不参与动态交易一直持有至货款还清时到期。

 

尽管少量信用风险可能存在于交易账户中，但绝大多数银行信用风险都存在于银行账户资产中。

 

银行业信用风险管理方法：

 

银团

 

银团贷款过程是通过联合其他金融机构参与贷款的方式，为在特定领域已发展强大关系网络或积累专业经验的银行提供了减少风险暴露的有效方法。

 

而银团中的其他成员则期望在自己的投资组合中加入这调整投资原则的资产，以达到投资组合多样化的目的。

 

贷款转售

 

银行通过将某一贷款出售给另-金融机构的方式来减少风险暴露。例如，某银行将其抵押贷款出售给另一银行就属于贷款转售。

 

贷款发起人(促成最初抵押贷款的银行)可能不希望在其投资组合中有如此长期限的贷款，将贷款出售后，发起人就可以将其从账户中去除，并可以用获得的资金再次放款。

 

证券化

 

通常情况下，银行会转让或出售准各证券化的资产给发行人(可能附属于银行)。

 

发行人随后将这些资产(按揭、信用卡应收款等)打包，然后出售以这些资产作担保的证券。

 

贷款组合的预期还款将被用来支付这些证券所需款项。

 

如果转让或出售的证券无追索权(即贷款违约时出售资产的银行不承担赔偿责任)，该程序就可减少银行的违约风险。

 

银行用于减少信用损失影响的另一方法是汇总、汇集或打包资产(例如抵押贷款或信用卡应收账款)，并将其出售给其他金融机构或在资本市场出售。这被称为证券化资产。

 

由于多个贷款一般不会发生同时违约的状况，贷款池相比于独立贷款更具多样性，因此对于寻求投资组合多样性的投资者来说，这种资产更具吸引力。只要与现金流有关，很多类型的资产都可以证券化。

 

信用违约互换

 

信用违约互换(CDS)是一种信用衍生工具。信用违约互换合约类似于保险，包含信用风险在两方间的转移，常常被称为违约保护。

 

信用违约互换的买方(或许已持有潜在的风险暴露，例如某一参考债券)实际上将其违约风险转移给了信用违约互换合同的卖方。

 

投资组合经理可以通过信用违约互换市场，在不必直接出售的情况下减少违约时的损失。这也是一种对冲方式。

 

若消极信用事件发生，比如某一企业债券违约，信用违约互换的卖方需要支付信用违约互换买方该债券的本金及利息。

 

若违约事件没有发生，信用违约互换的卖方在债券生命期间将会周期性地收到信用违约互换买方支付的费用。