所谓信用风险,简单来说就是说话不算话。
有人向你借钱,但没有在规定时间内还钱或者没有还够钱,这些都可以称作不讲信用,不讲信用带来的问题就是信用风险。
二、FRM二级的信用风险难在哪里?
因为这个学科本身非常成体系。
自打有银行开始,银行就开始研究怎么控制信用风险,所以信用风险本身发展很成熟,但成熟就意味着体系非常的深刻,有非常多的细节都要定量进行分析。而且还针对不同情境发展出来各种各样的情况出来。
因为研究得很深入,越深入越成体系学起来就越难,所以信用风险就属于最难最难的一块。
FRM二级的信用风险大体研究的就是怎么样控制信用风险
比如说违约概率、违约损失率,一旦损失了之后能收回多少钱就是三个非常重要的指标,叫PD、LGD和EAD。
这三个东西学明白,其实你大概就能够测算出来一个人欠钱不还能够给我带来多少损失。
除此之外还得计算一下叫EAD-Exposure At Default,比如说我这100万当中,你会发现它有一个抵押品,那抵押品值50万,那就意味着我只有一半是没被抵押的。这些大概的指标能够帮我测算出来信用风险大概是多少?
所以FRM二级信用风险就大概介绍了一下这几个指标,然后再告诉你这些指标是怎么样整合在一起的。框架很清晰,但是细节特别特别多。
四、FRM二级考纲变动大吗?
根据协会公布的2023年的考纲来看是有变化的,但改动不打,几乎没有实质性改变
删除了两个章节,即lassifications and Key Concepts of Credit Risk和Default Probabilities,Credit Spreads,and Funding Costs,新增银行资本结构章节。其他部分章节的考点要求有做微调。
科目内容:覆盖的内容的有:信用分析、违约风险的定量计量、预期损失和非预期损失、CVaR、对手方风险、信用衍生品和结构化产品。
信用风险可以近似的认为它没有实质性的改变,这就好了。当然没有变化不意味着这门课就容易学,确实是很难。
所以二级大家备考,估计得有一半的时间是花在这门课上,因为它占比也很高。