第四章利率风险管理——精算师考试历年甄选章节，慢慢累积后面5个小知识点。
　　考试要求：掌握利率风险管理的相关技术。保险公司的大部分资产为固定收益产品，所以资产负债管理中最主要的就是利率风险的管理。
　　考试内容：
　　4.1 利率风险的描述
　　利率风险的度量
　　利率风险的管理
　　利率风险组织结构方面的考虑
　　4.2 利率风险与免疫理论
　　免疫方法是管理利率风险的经典精算工具，同时还有其他的度量利率敏感性的方法。利用现代期权定价理论，Redington的模型也可以扩展到对利率敏感的现金流的分析。最后一部分将介绍一种没有这些无风险套利机会的改进Redingdon模型。
　　利率风险说明
　　现金流匹配和免疫策略
　　Redington 的免疫理论
　　久期，凸性和M平方
　　多元免疫模型
　　利率敏感现金流的分析
　　Redington理论的推广
　　线性规划工具
　　4.3利率期限结构模型
　　确定型利率模型
　　随机的期限结构模型
　　4.4结构化债券组合建模技术的分类
　　确定性久期匹配
　　确定性奉献(配现金流)
　　随机久期匹配
　　随机奉献(配现金流)
　　总结比较分析
　　高顿网校之考试箴言：在紧急时舍弃你的朋友不可信赖。 －(希腊)伊索