阿里考虑扩大IPO规模有望成史上*5-高顿教育

阿里考虑扩大IPO规模有望成史上*5

凤凰财经2014-04-25 15:17Lucy

　　凤凰财经综合据华尔街日报4月25日报道，电商巨头阿里巴巴集团(Alibaba Group)正在制定一项计划，该计划有可能让阿里巴巴的首次公开募股(IPO)交易成为历史上规模*5的IPO。

　　据熟悉交易的人士称，阿里巴巴集团和它的银行家们正在讨论在IPO交易中增加新股发行，以便在该公司为自身筹集资金的同时也帮助一些现有股东套现。增加新股可能会推动阿里巴巴集团的IPO规模超过200亿美元，目前还没有做出最后决定。

　　据Dealogic的数据，这有可能超过中国农业银行[0.00% 资金研报](Agricultural Bank of China Ltd) 2010年在沪港两地上市所筹集的创纪录的221亿美元。美国*5规模的IPO交易是Visa Inc. 2010年197亿美元的IPO交易。

　　截至去年9月份，阿里巴巴拥有的短期资产规模约为20亿美元，但尚不清楚其中有多少是现金或现金等价物。上述数据也没有包括去年第四季度的丰厚利润。根据谷歌年报，谷歌去年年底时的现金规模为590亿美元。

　　不清楚阿里巴巴创始人马云(Jack Ma)是否计划在IPO中出售股份。知情人士称，马云和其他一些创始人、管理人士和老员工计划保留对公司一定的控制权，不管经济利益如何，都要保留提名公司董事会多数董事的权利。

　　与此同时，知情人士称，阿里巴巴的代表正在与现有股东讨论谁在IPO中出售股份的问题。

　　阿里巴巴的小股东包括美国私募股权投资公司Silver Lake、泛大西洋[-4.85% 资金研报]资本集团(General Atlantic L.L.C.)、新加坡国有投资基金淡马锡控股(Temasek Holdings Pte. Ltd.)和中国投资有限责任公司(China Investment Corp., 简称：中投公司)。知情人士称，即使出售股份，预计这些小股东也只会出售少量股份。

　　了解软银(SoftBank)计划的人士称，该公司不大可能出售阿里巴巴股份。

　　总部位于加利福尼亚州桑尼韦尔的雅虎公司(Yahoo)曾同意出售大约10%的阿里巴巴股份，保留约14%的股份。

　　另外一个将影响IPO交易规模的因素是阿里巴巴的市值。最近分析师对阿里巴巴市值的估计值在1,150亿至2,450亿美元之间，平均水平约为1,600亿美元。亚马逊公司(Amazon.com Inc.)的市值为1,550亿美元。这意味着雅虎公司计划出售的10%股份就价值160亿美元。

　　知情人士称，如果市况有利，发行价有望高企，现有股东可能倾向于出售更多股份。但知情人士称，阿里巴巴并不愿意以高估值来试探市场兴趣的极限，因为那样会面临上市后股价下跌的风险。2012年Facebook上市时就出现过这种情况。