股指期货的套利可以分为三种:期现套利、跨期套利和跨市套利。
  期现套利根据现货持仓先计算出一个特定的投资组合(须与标的指数的相关性较强),当期货出现顺价差时,放空期货并同时买进一篮子股票,当价差收敛时平仓,逆价差时则反向操作。因为期货到期是用现货价来结算,因此价差一定会收敛。
  跨期套利是指利用不同合约月份之间,因流动性的差异造成价格的偏离来套利。
  跨市套利是指利用其它市场上市交易的类似产品,做两地的套利。但目前政策上的限制使这种操作还有一定的难度。
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