2015证券从业辅导《证券交易》：履约金返还规则
　　中国结算上海分公司清算系统根据买断式回购业务原则及当日交收结果判定履约金的归属，并将处理结果并入当日二级市场净额清算。履约金归属判定规则如表9-1所示：

　　 交收结果

　　 保证金归属

　　 双方均履约

　　 退还双方

　　 融资方履约，融券方申报不履约

　　 归融资方

　　 融资方履约，融券方无力履约

　　 归融资方

　　 双方均无力履约

　　 归风险基金

　　 融资方申报不履约，融券方履约

　　 归融券方

　　 双方均申报不履约

　　 归风险基金

　　 融资方申报不履约，融券方无力履约

　　 归风险基金

　　 融资方无力履约，融券方履约

　　 归融券方

　　 融资方无力履约，融券方申报不履约

　　 归风险基金

 

　　中国结算上海分公司于R+2日日终，在结算参与人现有资金交收账户内完成包括履约金返还的净额资金交收。