2015《证券投资分析》章节考点：基差对套期保值效果的影响
　　1.套期保值效果的好坏取决于基差(Basis)的变化。基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。如果套期保值结束时，基差不等，则套期保值会出现一定的盈亏。当基差变小时，买入套期保值可赚钱。基差变小通常
　　又被称之为基差“走弱”。
　　2.因此，基差走弱，有利于买进套期保值者。同样可以证明，当基差变大，即基差走强，有利于卖出套期保值者。