不应该是负相关的证券组合分散财务风险效果更好吗？

其他回答

• 紫同学
  若证券组合中各证券收益率之间负相关，则该组合能分散非系统风险，这个怎么理解
  • 陆老师
    你好，负相关就是可以相互抵消风险，但是这个仅限于非系统风险，系统风险是不能够通过资产组合的搭配消除的，是固有的。
• 秋同学
  当两种股票完全负相关时这两种股票的组合效应能不能分散风险
  • N老师
    完全负相关的话，同等量的组合就锁定风险，一涨一跌，幅度相同的话，不赢不亏啊，如果判断完全负相关，可以再不同行情分别做，此消彼长。完全负相关的品种组合在一起不会选择作为分散风险组合 ，相反作为锁定风险组合，就和外汇期货交易中的锁单效果类似，等待行情反转，择机解除锁仓。
    　　股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司。同时，每家上市公司都会发行股票的。
    　　同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。
• Z同学
  当两只股票的收益率呈正相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大；当两只股票的收益率呈负相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。 ( )
  • 陈老师
    正确 答案解析：
    [解析] 根据两只股票组合而成的投资组合收益率的标准离差的计算公式：可知，在其他条件不变时，如果两只股票的收益率呈正相关时，则组合的标准离差与相关系数同方向变动，即相关系数越小，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。如果两只股票的收益率呈负相关时，则组合的标准离差与相关系数依然是同方向变动(与相关系数绝对值反方向变动)，即相关系数越小(或相关系数绝对值越大)，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越小，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。