市场投资组合是指包含市场上所有的财务风险资产吗？

其他回答

• 窗同学
  已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产的β系数为2,则下列说法正确的是( ) D.该资产所包含的系统风险大于市场组合的风险 请问D选项市场组合的风险系数是1，是怎么算出来的？
  • r老师
    市场组合风险系数就是设定1，某项资产系数是2，说明该资产的风险是市场的2倍
  • 窗同学
    在任何题里没有特别说明，市场组合风险系数都是设定1吗
  • r老师
    您的理解正确 β系数反映了相对于市场组合风险而言，特定资产或组合系统风险的大小。市场组合的系统风险等于市场组合的风险，因此市场组合的β系数为1。 或者也可以理解，某资产或组合的β系数＝该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差，因版为某资产与其本身的协方差＝该资产的方差，所以市场组合的β系数为1。 或者:某资产组合的β＝该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率，因此，市场组合的β系权数为1。 β系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。是一种评估证券系统性风险的工具，在股票，基金等投资术语中常见。
• 사同学
  资产的风险报酬率是该项资产的贝他值和市场风险报酬率的乘积，而市场风险报酬率是市场投资组合的期望报酬率与无风险报酬串之差。( )
  • N老师
    正确 答案解析：
    [解析] 由“资本资产定价模型”可知：期望报酬率＝无风险报酬率＋贝他值×(市场平均必要报酬率－无风险报酬率)。其中：(市场平均必要报酬率－无风险报酬率)是市场风险报酬率。
• 刘同学
  按照资本资产定价模型，资产的风险报酬率是该项资产的β值和市场风险溢酬的乘积，而市场风险溢酬是市场投资组合的预期报酬率与无风险报酬率之差。( )
  • 何老师
    正确 答案解析：[解析] 本题考核的是资本资产定价模型的涵义。由资本资产定价模型公式eri=rf＋βi(rm-rf)可以很清楚地看到：βi(rm-rf)为风险报酬率，rm-rf为市场风险报酬率，它是市场投资组合的预期报酬率与无风险报酬率的差。