为何无风险资产与风险资产的投资组合的机会集是一条直线而不是曲线？

其他回答

• 西同学
  风险资产d和e组成的投资可行集的曲线方程是什么
  • 任老师
    首先可行集是一个域，没有曲线方程。投资组合理论中，可行集是一条弯曲的曲线下面的伞状区域，一般书上都是通过特例也就是几个点描出来的，如果有这个方程，再结合通过无风险资产的那条直线，能算出二者的切点。你说的曲线方程我猜测要么是有效前沿（从最小方差组合画出来的曲线），要么是无差异曲线（概率不大）。我简单说说有效前沿求法，就是说你要有所谓的d和e的投资权重，然后计算协方差矩阵，两个投资的预期收益也就是历史均值，算出资产组合收益和标准差，根据无风险利率计算。具体公式自己上网搜。
• 宝同学
  有效资产组合曲线是一个由特定投资组合构成的集合，集合内的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率不一定是最高的。( )
  • 陈老师
    错误 答案解析：
    [解析] 有效资产组合曲线是一个由特定投资组合构成的集合。集合内的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最高的，或者说在既定的期望报酬率下，风险是最低的。
• 宁同学
  证券市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界，这是哪里错了？
  • 郑老师
    证券市场线：描述的是市场均衡条件下单项资产或资产组合（无论是否已经有效地分散风险）的必要报酬率与风险之间的关系。 资本市场线：描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界。