什么是私人股本？怎么理解Private Equity？
你可能听说过私人股本(PE)这个词。截至2019年，私募股权公司持有的资产约为3.9万亿美元，同比增长12.2%。
投资者寻找私人股本(PE)基金，以求获得比公共股本市场更好的回报。但是对于这个行业，你可能还有一些不了解的地方。继续读下去，了解更多关于私募股权(PE)的知识，包括它是如何创造价值的以及它的一些关键策略。
 
私人股本
私人股本理解关键点：
1.私募股权(PE)是指对未上市公司进行的资本投资。
2.大多数私募股权投资公司都对合格投资者或高净值人士开放，成功的私募股权投资经理每年可以赚取数百万美元。
3.杠杆收购(LBOs)和风险资本(VC)投资是私募股权投资的两个关键子领域。
什么是私人股本？
私募股权(PE)是指对一个未公开上市或交易的实体的所有权或权益。作为投资资本的一个来源，私人股本(PE)来自高净值个人(HNWI)和那些购买私人公司股份或控制上市公司并计划将其私有化并将其从证券交易所摘牌的公司。
私募股权产业由养老基金等机构投资者和由认可投资者投资的大型私募股权公司组成。因为私募股权(PE)需要直接投资——通常是为了获得对公司运营的影响力或控制权——所以需要大量的资本支出，这就是为什么资金雄厚的基金主导着这个行业。
根据公司和基金的不同，注册投资者的最低资本要求也有所不同。一些基金的最低门槛是25万美元，而另一些则需要数百万美元。
这种承诺的潜在动机是追求投资回报(ROI)。私募股权公司的合伙人筹集资金并管理这些资金，为股东带来丰厚的回报，投资期限通常为4至7年。
私募股权(PE)业务吸引了美国企业界最优秀、最聪明的人才，包括来自《财富》500强企业和精英管理咨询公司的顶级员工。律师事务所也可以成为私人股本(PE)招聘的场所，因为会计和法律技能是完成交易的必要条件，而交易非常抢手。
私募股权(PE)公司的费用结构各不相同，但通常由管理费和绩效费组成。在出售公司时，每年收取资产2%的管理费和毛利润的20%是常见的，不过激励机制可能有很大不同。
考虑到私人股本(PE)公司管理着10亿美元的资产(资产管理)可能没有20多个专业投资人士,总利润的20%可以产生数千万美元的费用,很容易理解为什么这个行业吸引顶尖人才。
在中端市场，交易价值在5,000万至5亿美元之间——助理的工资和奖金可能只有不到六位数，而副总裁的薪酬大约为50万美元。另一方面，校长每年可获得超过100万美元(已实现和未实现)的薪酬。
私募股权公司有一系列的投资偏好。有些人是严格的金融家或完全依赖管理层来发展公司并产生回报的被动投资者。因为卖家通常认为这是一种商品化的方式，其他私募股权公司认为自己是积极的投资者。也就是说，他们为管理层提供运营支持，帮助建立和发展一个更好的公司。
活跃的私募股权(PE)公司可能拥有广泛的联系人名单和c级关系，比如特定行业的首席执行官和首席财务官，这有助于增加收入。他们也可能是实现运营效率和协同效应方面的专家。如果投资者能给交易带来一些特殊的东西，随着时间的推移能够提升公司的价值，他们就更有可能被卖家看好。
投资银行与私募股权(PE)公司(也被称为私募股权基金)竞争，收购优秀的公司，并为新生公司融资。不出所料，最大的投资银行实体，如高盛(GS)、摩根大通(JPM)和花旗集团(Citigroup)经常促成最大的交易。
以私募股权公司为例，他们提供的基金只对有资格的投资者开放，而且可能只允许有限数量的投资者进入，而基金的创始人通常也会持有公司相当大的股份。
尽管如此，一些最大、最负盛名的私募股权基金还是公开交易它们的股票。例如，黑石集团(Blackstone Group)曾参与收购希尔顿酒店(Hilton Hotels)和MagicLab等公司，目前在纽约证券交易所(NYSE)交易。
今天关于【什么是私人股本？怎么理解Private Equity？】就先讨论到这里！本文由高顿教育整理发布，高顿教育拥有十多年培训教辅经验，学员遍布国内外。成立至今，为百万学员提供了学习、求职、创业、职业晋升、人脉拓展的机会和舞台。寻答案，探真理，尽在高顿教育！