财务管理公式终值和现值的计算：复利终值：F=P×(1+i)n；复利现值：P=F×(1+i)-n；普通年金终值：F=A×[(1+i)n-1]/i=A×(F/A，i，n)。
普通年金现值：P=A×[1-(1+i)-n]/i=A×(P/A，i，n)
预付年金终值：F=A×[(1+i)n-1]/i×(1+i)=A×(F/A，i，n)×(1+i)或=A×[(F/A，i，n+1)-1]
预付年金现值：P=A×[1-(1+i)-n]/i×(1+i)=A×(P/A，i，n)×(1+i)或=A×[(P/A，i，n-1)+1]
递延年金现值：P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)或A×[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)]或P=A×(F/A，i，n)×(P/F，i，m+n)
永续年金现值：P=A/i
年偿债基金：A=F×i/[(1+i)n-1]=F×(A/F，i，n)
年资本回收额：A=P×i/[1-(1+i)-n]=P×(A/P，i，n)
利率的计算
用插值法计算对应的利率：i=i1+(B-B1)/(B2-B1)×(i2-i1)
其中所求的利率为i，i对应的现值(或终值)系数为B，B1、B2为现值(或者终值)系数表中B相邻的系数，i1、i2为B1、B2对应的利率。
实际利率i=(1+名义利率r/m)m-1
实际利率=(1+名义利率)/(1+通货膨胀率)-1
风险与收益
单期资产的收益率=资产价值(价格)的增值/期初资产价值(价格)
=[利息(股息)收益+资本利得]/期初资产价值(价格)
=利息(股息)收益率+资本利得收益率
预期收益率E(R)=∑Pi×Ri(Pi表示情况i可能出现的概率;Ri表示情况i出现时的收益率
证券资产组合的预期收益率E(Rp)=∑Wi×E(Ri)
必要收益率=无风险收益率+β×(市场组合收益率-无风险收益率)
即R=Rf+β×(Rm-Rf)
成本性态
固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成本×最高点业务量
或 =最低点业务量成本-单位变动成本×最低点业务量
总成本模型：总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+单位变动成本×业务量
精选解答
