利息税开征的影响及完善建议

利息税开征的影响及完善建议 来源：安徽国税 作者：胡文秦 王继成 日期：2008-02-25 字号[ 大 中 小 ] 　一、 开征利息税的经济学分析　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　征收利息税会有一部分资金从银行中分流出去，对个人储蓄形成了一定的替代效应。储蓄的减少与否取决于征税的替代效应和收入效应的共同作用。一方面利息税降低了消费的机会成本，但另一方面，最终将减少居民的可支配收入。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　个人将其所得在当期和未来之间的分配与他将其所得在两种不同商品之间的分配决策非常相似。通过放弃当前的消费c元，个人可以在下一期多消费（1+r）c元 其中r为利率。将初期的工资设为w0 ，下一期为w1 假设 w0 和 w1对应于下图的点W ，通过储蓄他可以在下一期消费更多但是以减少当期消费为代价的，因此个人面临着一条预算约束线，即要么当期消费c元要么下期消费（1+r）c元或者将其消费的数量定位c 和（1+r）c 两点连线上任意一点。当期消费和下一期消费之间有一组无差异曲线，每条无差异曲线可以给出在同样效用水平下现在和未来消费的组合。个人选择的消费组合是其预算约束和无差异曲线相切的点E.下图描述的是个人希望在当期的消费低于工资收入，从而将多余的钱储蓄起来。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　现在考虑对利息所得可以税率为t的税收效应，对于储蓄者而言当期消费低于当期工资收入则税收同时具有收入效应和替代效应即征收利息税既减少了收入减少了两期的消费，同时又由于个人从延期消费中得到更低的回报，故替代效应抑制了未来的消费而鼓励了当期消费，这就会导致个人减少储蓄。因此只要替代效应足够大，储蓄就会减少。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二、 开征利息税对我国的影响　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（一）刺激了消费。开征储蓄存款利息所得税可以刺激居民消费，抑制居民储蓄存款的过快增长，减弱其储蓄倾向而加强消费倾向。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（二）增加了国家的财政收入。1999年实行征收利息税的当年，我国居民的储蓄存款余额达6万亿元左右，按当年年利率2.25%的固定比例征收个人储蓄存款利息所得税，则财政多增加270亿元的收入。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（三）增强了企业的活力。利息税的开征可以促使储蓄资金转向实业投资，去追求较高的实业投资收益。对于上市公司可以获得更多的直接融资，从而减少企业的筹资成本，促进企业健康发展。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（四）有利于财政政策和货币政策的有机结合。一方面强化货币政策的作用，另一方面可以矫正货币政策某些难以避免的缺陷。如在刺激消费需求的同时防止因资金成本过低导致新的供给过剩。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　三、开征利息税的效果分析　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（一）利息税对刺激消费、投资的效果有限　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1.居民的预期支出压力增大与就业形势的严峻、收人预期的不可靠，造成居民采取朴素的传统的“积谷防饥”的自我保护措施。社会保障体制的不健全、子女教育支出的激增、公费医疗的改革、失业潮流的冲击等诸多因素，促使居民自觉不自觉地产生了保守的消费思想。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2.目前我国还缺乏适合普通居民的投资渠道和项目，制约了居民投资的积极性。投资股市、证券，收益高但风险也大，且中国的证券市场运行不健全。在这种情况下，老百姓大多数还是选择低风险低收益。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　3.居民的心理承受能力成熟了。经过物价的涨跌、利率的数次调低的考验，相当部分居民只是将开征利息税视为一种变相降息，在银行利率本已相当低的情况下，老百姓就无所谓了。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（二）利息税调节收入的实效没达到预期　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　近年来，我国公民的收入有较大幅度增长，同时个人间的收入悬　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　殊也越来越大。调节社会分配、抑制少数人收入畸高的现象，也是利息税开征的目的之一。然而，由于采用比例税率对富人有利，不能起到“劫富济贫”的作用。这种一刀切的模式还没有考虑到地区及个人之间的收入差别。利息税并不能使富裕者减少收入，却使中低阶层本来就不多的利息收入减少，因此，“马太效应”明显。而且由于公款不在利息税征收范围之列，“私款公存”的现象也悄然出现。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（三）利息税的控管还有许多问题有待解决　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利息税的征收办法是委托金融机构代扣代缴，这本来就额外增加了金融机构的工作量，而且代扣手续费由于政策因素一时无法到位。加之少数金融机构担心代扣代缴利息税会影响存款业务，其积极性和责任心因此多少打了一些折扣。税务机关对做储蓄存款利息的计算还不熟悉，控管难度较大，对有些金融机构应扣不扣时，显得束手无策。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　四、完善利息税的几点建议　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（一）强化利息税的作用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　我国经济现正处于通货膨胀时期，利息税在刺激消费方面的作用越来越弱化，但是笔者认为对利息税的作用不应弱化而应强化。利息税是个人所得税的重要组成部分，其存在对调节个人收入分配，实现社会公平具有重要作用。利息税不仅仅是刺激消费的暂时手段，利息税是增加财政收入，引导投资实现社会公平的重要税收手段。由此可见，利息税的作用应该强化。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（二）改革和完善现行利息税的税制　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1.将20%的统一比例税率改变为超额累进税率。因为累进税率虽然在一定程度上会抑制效率，但却有利于促进公平分配。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2.可以将居民储蓄存款利息所得分为高、中、低收入阶层，并规定相应的起征点或免征额。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　3.改变利息税收入的用途，即将利息税收入用于政府购买支出，从而直接形成当期有效需求的一部分。因为目前的利息税收入主要用于政府转移支付，不能直接形成当期的有效需求。同时，这种转移支付容易形成政府包揽下岗职工生活的沉重负担，且越背越重。这不利于调动单位和下岗职工再就业的积极性，并与改革的初衷相悖。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（三）利息税要与资本市场的发展相配套　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　政府应加快建设有效率的资本市场的步伐，引导一部分储蓄存款进入证券投资领域。中国目前的资本市场还是一个弱式有效的市场，其所隐含的投资风险使得大部分的储蓄存款不敢轻易进入。因此要发挥利息税引导储蓄存款进入资本市场进行投资的作用，就必须加强中国资本市场在市场效率方面的建设。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（四）利息税调动消费者对未来的预期　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　随着居民生活水平的不断提高和收人的持续增加，住房、汽车等耐用消费品将成为新的消费热点。这些商品的特点是它们属于一次性消费品，消费者在做此类消费决策时是很谨慎的，他们对这些商品的购买意愿取决于其对未来收入、价格变动趋势等因素的预期。政府如果想启动这类商品市场，刺激耐用消费品消费就应采取措施使消费者放心，这包括：增加居民收入，建立和健全社会保障制度等。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（五）发挥社会保障体系社会“安全网”和“稳定器”的作用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　由于我国社会保障体系的不完善，人们出于养老、医疗等安全方面的需要，必然导致对储蓄存款的高度依赖。而社会保障体系的建立与完善，则稳定了人们未来支出预期心理上的“后防线”，从而减缓利息税的收入效应。在当前，建立健全社会保障体系应特别注意实行从市级统筹向省级统筹过度；确保社会保障的“三条线”制度，提高最低生活保障线标准；有效管好用好社会保障资金，扩大社会保障资金来源。（中南财经大学财税学院） 税收，是国民经济最为重要的调节器，随着经济的发展，税收法律愈发繁杂，税收调整愈发频繁，作为企业财务人员，掌握着企业的税收命脉，迫切需要综合的税务管理能力，加入税务经理专修班，掌握税务实务、税务筹划、税务稽查、税务行政复议，拓宽税务处理软技能，成为优秀的财会人。