中级会计职称：相关系数
详细问题描述：
相关系数是协方差吗。
答疑老师回复：
不是的，两者是不能等同的。
数学上定义E[(X-E(X))(Y-E(Y))]称为随机变量X和Y的协方差，记作COV(X，Y)，即COV(X，Y)=E[(X-E(X))(Y-E(Y))]。在财务管理上，协方差是一个用于测量资产组合中某一具体投资项目相对于另一个投资项目风险的统计指标。我们需要记住这个公式，两项资产收益率的协方差=两项资产收益率之间的相关系数×*9种资产收益率的标准差×第二种资产收益率的标准差。
举例：假设A证券收益率的标准差是12%，B证券收益率的标准差是20%，AB证券之间的预期相关系数为0.2，则AB两种证券收益率的协方差为（）。
计算如下：COV（A，B）=0.2×12%×20%=0.48%