AFP考点家庭信用管理： 紧急备用金
　　在正常的收人与支出范围内，每月或多或少有节余，但是当收人突然中断或支出突然暴增 时，此时若没有一笔紧急备用金以备不时之需则会捉襟见肘，陷人一时的财务困境。紧急备用 金主要用于以下几种用途。

　　(-)应对失业或失能导致的工作收入中断

　　没有工作收人还有一家大小嗷嗷待哺，若还有房贷要偿还则压力更大。失业保险金只

　　1为了方便读者理解，我们采用TIBAII PLUS财务计算器的显示界面来演示内部报酬率(IRR)和净现值(NPV)的 计算过程。

　　有区区数百元，远不及所需，若企业恶性倒闭或以各种理由拖欠资遣费，则被裁员的失业 者生活就更没有着落。因此在有工作时，有必要针对可能的失业风险，准备可度过难关的 紧急备用金。

　　失业能否顺利找到工作将视当时经济的景气状况与自身的调整弹性，景气好时3个月内要 找到与原待遇类似的工作不难，景气差时除非降低要求，一年半载还找不到工作都是常事。因 此，应对失业的紧急备用金，至少应等于3个月的固定支出，保守者可准备6个月较为保险。 月固定支出=月生活费支出+应偿还负债本息，这是由于除了家庭的瘟饱需求以外，也不希望因 为一时的失业而无法偿还银行借款应摊本金利息，让自己信用受损，从而影响长期的购车购房 计划或丧失日后周转的渠道。

　　另一种情况是，因意外伤害或身心疾病因素导致暂时无法工作，在保险术语上称做“失 能”。失能的时间因受创或病症的严重程度而定，虽然可以投保失能保险来获取生活费用， 但失能保险主要保障的是长期失能的风险，因此最少也有3个月的免责期间，也就是说失能 的前3个月没有月保险给付金，需自己负责。因此即使自认为自己不可能失业者，若已投保 失能险仍要针对失能状况准备至少3个月免责期固定支出的紧急备用金，未投保失能险者可 准备6个月。

　　除此之外，需要注意的是，失能可能导致失业或延缓再就业的时间，但就收人中断的风险 而言，无须将失能和失业带来的影响直接相加，而是取其高者即可。整体说来3个月的固定支 出是最基本的紧急备用金，6个月的支出是建议的紧急备用金额度。因紧急备用金一般投资于 活期存款，其收益率低，故最长的应对时间可以一年为限，否则大量资金投入流动性*6而收 益最低的渠道，机会成本太高。

　　(二)应对紧急医疗或意外灾变所导致的超额费用

　　虽然并没有失业或失能导致收人中断，但有时因为自己或家人需要紧急医疗或因为天灾、 遭窃等导致财产损失需要重建或重购支出时，一时的庞大支出可能远超过收入能力，此时也要 有一笔紧急备用金才能用以应对这些突发的状况。应对费用超支的紧急备用金额度应为多少才 够用?通常以单一事故可能发生的巨额费用来估计。例如过去有胃出血的宿疾，此状况医疗保 险拒保或列为免除责任的病因，若每次症状发作住院需要花1万元，则至少要为此宿疾准备1 万元的紧急备用金。对于一般家庭，我们建议以1万元作为紧急备用金的安全存量额度。因为 收人中断与意外超额费用现象，有可能同时发生，因此所需的紧急备用金额度应为两者相加的 总和，而非取其高者。

　　(一)失业保障月数

　　失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出

　  资产依据其对紧急状况提供保障的能力，可分为存款、可变现资产和净资产。我们可以衡 量万一发生失业或失能的状况，现有的存款、可变现资产或净资产可支撑几个月的开销。

　　存款保障月数=存款/月固定支出，这是最保守的保障，一般3个月的保障就足够了。可变 现资产包括现金、活期储蓄、定期存款、股票、基金等，不包括汽车、房地产、古董字画等变 现性较差的资产。固定支出除生活费开销以外，还包括房贷本息支出、分期付款支出等已知的 负债方面的固定现金支出。这个指标越高则表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找 下一个适合的工作。可变现资产失业保障月数可定为6个月，需要用钱的时候除存款外还可能 需要变现股票或基金。其中3个月的部分是应对暂时失业、失能、医疗意外支出的紧急备用 金，应以现金、活期储蓄、定期存款为主，变现时不会有多少损失;另外3个月的部分可以股 票、基金为主，用到的机会不大，但万一需要时可在几天内变现，不过变现时依当时的市场行 情或利率水准，可能会有所损失。

　　最广义的失业保障月数可以净资产/月固定支出来计算，当持续失业时不仅要取出存款或 变现股票、基金，可能还要卖掉自用资产，还清房贷后以余额来支付生活费用。如用最广义的 定义，则净资产的失业保障月数应在12个月以上。

　　如有存款1万元，股票2万元，自住房屋价值30万元，贷款20万元，若月固定支出为0. 5万元，贝!1存款保障月数=1/0.5=2，变现资产保障月数=(1+2)/0.5=6,净资产保障月数=(1 + 2+30-20)/0.5=26。假如你的现况是过去所累积的储蓄都当成首付款，所有的月储蓄都用来缴 房贷，可变现资产低，失业保障月数只有一个月的话，当失业的状况发生时生活的压力会迫使 你不得不急切地找工作，很可能屈就不是一份很理想的工作。

　　在预防因伤病或意外失能的情况时，可以投保失能险或意外失能险，无法工作时可得到最 多达收人七成的失能险月给付。另外，我们还建议投保医疗险来弥补基本医疗保障给付之不 足。如果已投保失能险及医疗险，万一这种状况发生时有保险给付，因此紧急备用金的需要额 度可以降低，将其移转至获利性较高的资产上。如果现在的工作在离职时可领取6个月以上的 离职金，或已到可领取退休金的资格，那么为预防失业的最低可变现资产额度也可降低，不动 产及收藏品等保值性好但流动性差的资产稍高无妨。

　　(二)意外事故或自然灾害承受能力

　　我们可以该指标检视现况下家庭承受事外意故或自然灾害能力。保险包括人身保险(寿 险及意外险)及财产保险(火险或居家综合险)，不管是亲人突然身故或自然灾害导致房屋 毁损，都会影响到家庭财务的顺利运转。要准备几年的生活费，需视亲人变故后遗属需要多 久才能从意外打击中重新振作起来而定，短则5年，最长可达10年。如果此比率大于1，表 示万一发生灾变承受能力较高，若小于1则发生灾变后的损失将影响到家庭短期生活水平及 居住环境。若该比率呈现负数，可能并未投保任何保险，表示当资产减损时负债依旧，将无 力重整家园。

　　若发现灾变承受能力偏低时，最快的改善方式是加保寿险、意外险或居家综合险等产险。

　　* 以此比率等于1计，合理的寿险保额=5至10年的生活费+现有负债-可变现资产，若觉得寿险 的保费过高可以用意外险代替。合理的居家综合险保额等于房屋重建加装修成本。