AFP考试大纲考点解读：现金货币与存款货币
　　如上听述，货币包括现金货币和存款货币两部分。后者包括单位与个人在银行的存款，特别是可用支票等结算凭证直接用于购买和支付的活期存款。随着商品经济和CFP金融业务的发展，后一部分在比重上不断提高，重要性也将增加。现在国际上使周Mo(现金)的场合比较少，通常采用Mi(手持现金加活期存款)、M。(M.加定期存款)、M3 (M2加银行系统外的信用社、CFP保险公司等CFP金融组织的存款)。我们过去对现金货币比较熟悉，对存款货币研究得很不够。今后在继续深入研究现金货币规律的同时要下更大力量对存款货币对扩大信用进行研究和测算。

　　当前社会总需求超过总供给，不仅表现为现金发行过多，也表现为存款货币量过大。而后者在数量上大于前者。近十年现金发行占广义货币(现金加存款)的比重约19%。因此，要实现社会总供求的平衡，决不是单纯控制现金发行量就能实现的，而需要通过控制贷款总规模，控制住整个货币供应量。只注意现金发行量的多少，忽视信贷的增长规模，不仅达不到稳定货币的目的，而且也难以控制现金发行量。

　　以上是就全国大格局总趋势而言的。不同时期、不同地区则呈现错综复杂的变化。

　　从不同时期看，由于近几年银行存款持续大幅度增长，使存款货币的增长幅度高于现金货币的增长幅度，使现金货币比霞趋于下降。例如，1978年现金货币占广义货币的比重是19.8%，1987年降为17.4%。但1988年现金货币与存款货币的增长出现逆向变动，现金增长大大超过存款货币的增长。1988年现金货币比上年多增加443.5亿元，而存款货币少增加382亿元。这个变化说明，由于加强宏观控制，货币供应总量增加不是很多，但现金货币增加猛，对市场压力加大。同时，由于银行存款下降较多，贷款收回较少，使一些地区的专业银行资金非常紧张，出现了支付困难。

　　从不同地区看，例如城市与农村，以现金货币而论，大头在农村，大约70%的现金在农村。以现金加存款的广义货币而论，则大头在城市。例如全国农民倍蓄只占全国城乡储蓄总额的%。全国货币超量发行主要表现在城市，但城市的存款货币又通过各种形式渠道转化为农村现金量，最后表现为现金大头在农村。